本周观点
　　1)23H2重磅智能化、新能源新车有望驱动需求向好，关注高阶智驾量产进程领先的新势力车企；2)城市NOA、“通勤模式”上车、特斯拉FSD有望加速催化L3级自动驾驶落地，预计25年渗透率或快速提至10%，带动汽零赛道大幅扩容。智能化主线下我们重点关注:域控制器、线控制动等仍处加速渗透期，且车企技术布局少，独立供应商竞争格局佳的细分赛道，领先企业包括科博达、伯特利；在新势力中份额较高，有望深度配套平台车型，从而实现量价齐升的企业，如星宇股份；高阶智驾的增量关键部件，包括惯导系统等；3)商用车行业有望保持国内温和复苏，出口持续强劲的增长势头。
　　子行业观点
　　1)乘用车：7月21日《关于促进汽车消费的若干措施》发布，提出优化限购政策、降低新能源购置成本等措施，有望拉动汽车消费端情绪，进一步推高新能源车占比; 2）零部件：特斯拉将于Q3为改款新车进行全球工厂升级，Cybertruck也有望年底量产，两款新车将为供应链带来显著增量需求，产业链公司包括爱柯迪、新泉股份、旭升集团等。目前海外特斯拉FSDBeta已推送至11.4.4, V12正式版本有望年内推出；国内小鹏、华为也将在下半年推出基于无图方案的XNGP及ADAS2.0，智能驾驶或将迎来跨越式发展。
　　重点公司及动态
　　乘用车板块看好：1)小鹏汽车：智驾赛道身位领先，XNGP落地有望贡献弹性；2)关注智驾布局较快的理想、蔚来，及渠道开拓、新车发布积极的比亚迪、长安。零部件板块推荐智能化赛道+头部新势力产业链：1)科博达:车身域控、底盘控制驱动业绩兑现；2)星宇股份:23-24年新能源订单加速放量。
　　风险提示：宏观经济下行致需求不足；芯片短缺问题持续。