2023Q2公募基金重仓持股：银行持仓比例略有回升，保险获增持较多。
　　1、银行：持仓略有回升，主要加仓国有大行。
　　1）银行板块持仓比例略有回升：2023Q2基金持仓银行比重为2.06%，环比回升0.1pc（对应标配12.27%），申万行业中排名第13位（环比持平）。2023Q2以来，受益于“中特估”主题和低估值、高股息市场投资风格，银行板块持仓比例略有回升，但整体看仍处于2015年以来持仓低位（2014Q3低点在1.92%左右）。
　　2）重点加仓国有大行：个股中主要是低估值、高股息，符合“中特估”概念的国有大行重仓持股比例提升较多，包括建设银行（+0.06pc至0.09%）、农业银行（+0.06pc至0.07%）、工商银行（+0.04pc至0.12%）、中国银行（+0.03pc至0.04%）、交通银行（+0.03pc至0.03%），而卖出较多的主要是机构重仓股，包括宁波银行（-0.09pc至0.41%，绝对比例跌至板块第二位，第一名为招商银行0.48%）、平安银行（-0.05pc至0.05%）、兴业银行（-0.05pc至0.02%），其余上市银行变动均较小。
　　2、非银金融：保险获增持较多，证券仍在减持。
　　1）非银板块2023Q2重仓持股比例下降0.07pc至0.82%，排名第20位（环比提升1位）。从子板块来看，券商减持0.24pc至0.37%，保险则增持0.17pc至0.41%。
　　2）个股方面，机构增持中国平安、中国太保0.10pc、0.05pc至0.24%、0.10%，券商方面，主要是东方财富持仓比例下降0.26pc至0.09%，而华泰证券则增持0.04pc至0.12%，其余公司变动不大。
　　2023Q2基金保有量公布：非货币基金保持正增长，权益类仍有下滑。
　　行业整体来看，非货币基金继续保持正增长。2023Q2排名Top100机构非货基金保有规模为8.50万亿元，环比分别增长3.1%，连续两个季度保持正增长（Q1为+3.0%），而权益类（股票+混合）基金保有规模为5.60万亿元，环比下降3.3%（Q1为+2.5%）。年初以来10年期国债利率重新降至当前的2.6%左右，债市有所修复，根据wind统计2023Q1、Q2债券基金平均净值分别环比提升0.96%、0.36%，带动债券基金保有量恢复增长。而权益基金方面，进入Q2以来资本市场表现一般（上证指数下跌2.2%，Q1上涨5.9%），导致权益类基金保有量再次下滑。
　　各类型代销机构情况：券商表现较好，银行、独立销售机构权益基金下滑较多。1）权益类基金（股票+混合），银行（2.8万亿元）、独立销售机构（1.4万亿元）、券商（1.3万亿元），环比增速为-5.6%、-4.4%、2.4%。2）非货币基金，银行（3.9万亿元）、独立销售机构（3.0万亿元）、券商（1.5万亿元），环比增速分别为0.5%、5.4%、4.7%。券商中高风险偏好的客户占比高，权益类投资更加活跃，且券商可通过股票ETF等产品布局市场（二季度ETF基金份额环比+16.1%），预计也对券商基金保有量形成较大贡献。
　　各家机构具体情况：招商银行权益类基金（股票+混合）规模仍保持第一，上海银行非货基高增56%。1）银行：招商银行权益基金保有量下滑至5924亿元，但仍然保持第一名。不少银行保有规模下行的情况下，上海银行Q2非货基环比高增56.0%，预计与债券型基金代销加码有关，此外平安银行、兴业银行、宁波银行Q4非货币基金环比也分别增长17.0%、13.1%、7.6%，表现较好。2）互联网平台：蚂蚁基金（1.3万亿）、天天基金（0.6万亿）非货币基金保有量变动较小，分别提升1.7%和下滑0.7%，仍继续保持前两名，但排名靠后的销售机构增长较快，包括汇成基金（+26.6%）、基煜基金（+24.2%）、肯特瑞基金（+22.3%）等。3）券商：中信证券权益类和非货基分别为环比增长4.8%、8.5%至1372亿、1708亿，仍居券商第一。华泰证券权益类和非货基分别为1297亿（+1.2%）、1517亿（+5.9%），列第二。
　　重点数据跟踪
　　权益市场跟踪：
　　1）交易量：本周股票日均成交额7572.34亿元，环比上周减少1022.25亿元。
　　2）两融：余额1.58万亿元，较上周减少0.38%。
　　3）基金发行：本周非货币基金发行份额98.53亿，环比上周减少98.87亿。7月以来共计发行357.80亿，同比增加137.36亿。其中股票型70.26亿，同比减少112.38亿；混合型35.16亿，同比减少130.78亿。
　　利率市场跟踪：
　　1）同业存单：A、量：根据Wind数据，本周同业存单发行规模为8039.30亿元，环比上周增加4040.20亿元；B、价：本周同业存单发行利率为2.26%，环比上周增加13bps；7月至今发行利率为2.22%，较6月减少4bps。
　　2）票据利率：本周半年国有大行+股份行转贴现平均利率为1.39%，环比上周增加2bps，7月平均利率为1.37%，环比6月减少39bps。本周半年城商行银票转贴现平均利率为1.52%，环比上周增加2bps，7月平均利率为1.51%，环比6月减少38bps。
　　3）10年期国债收益率：本周10年期国债收益率平均为2.62%，环比上周减少2bps。
　　4）地方政府专项债发行规模：本周新发行专项债1054.78亿，环比上周增加1000.78亿，年初以来累计发行2.48万亿。
　　风险提示：房企风险集中爆发；消费复苏不及预期；资本市场改革政策推进不