一周要闻点评：稳增长再升温，顺周期领涨。
　　弱现实之下，叠加国内政策积极出台驱动稳增长预期升温：二季度经济增速低于预期，同时6月经济各项数据仍在筑底，随后《中共中央、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》发布；发改委称恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发；国常会发文加大对城中村改造的政策支持，弱现实叠加国内政策积极出台共同驱动稳增长预期升温。顺周期领涨，主题走弱：稳增长预期升温驱动地产、消费等顺周期方向领涨；TMT等AI主题受炒作情绪降温而明显回调。
　　要闻：1、二季度经济环比走弱，增速低于预期，出口、地产是主要拖累；
　　2、国家发改委就促进汽车、电子产品消费有关情况举行发布会；
　　3、为促进民营经济发展壮大，中共中央、国务院发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》，就八个方面提出31条政策措施；
　　4、1年期与5年期以上LPR维持不变，分别为3.55%、4.2%；
　　5、央行、国家外汇局将跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5；
　　6、国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，加大对城中村改造的政策支持。
　　A股行情复盘：指数全面下跌，可选消费和必需消费占优。
　　指数与风格：指数全面下跌。上证50和中证500相对抗跌，周度涨跌幅分别为-1.52%和-1.74%。风格绝对表现来看，可选消费和必需消费、中盘、低市盈率和亏损股占优。
　　行业表现：行业多数下跌，房地产、建筑材料和农林牧渔涨幅居前。存量贷款利率下调、一线城市政策放开预期升温，重要会议强调粮食安全。
　　领涨指数：近20交易日茅指数占优，纺服、基础化工、农林牧渔领涨。
　　估值跟踪：指数估值全面下行，行业估值分化程度小幅收敛。
　　海外行情回顾：全球股市涨跌互现，A股表现靠后。
　　全球股市：涨跌互现，英国富时UKX、巴西IBOV和道琼斯工业相对占优。
　　美股市场：指数多数上涨，能源、医疗保健和金融占优。
　　港股市场：指数全面下跌，电讯业、综合业与医疗保健业占优。
　　大类资产表现：美元指数回升，国内风险偏好回落。
　　绝对表现：商品价格多数上涨，仅LME铜下跌，美债长短端利率均有所回升，美元指数重返100之上，人民币汇率有所贬值。
　　相对表现：中美、德美利差均有所扩大，万得全A口径下的修正风险溢价有所回升，对应国内风险偏好有所回落。
　　风险提示：海外波动加剧；宏观经济超预期扰动；政策超预期变化。