市场行情回顾：6-7月（2023年6月15日至2023年7月14日），沪深300指数涨跌幅为-0.67%。申万一级行业涨跌幅中位数为+0.09%，汽车行业（申万一级）涨跌幅为+4.34%，高于沪深300指数5.01pct，处于板块涨跌幅排名第3位。估值方面，本月（截至7月14日）申万汽车板块市盈率为30.98倍，沪深300指数市盈率为12.07倍。纵向来看，汽车行业市盈率自2021年底以来经历大幅回调，从高位38以上的估值下修了近30%，4月以来随着市场恢复开始市盈率逐渐上升。
　　汽车产量销量同比双增长：6月我国汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比增长2.5%和4.8%。1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。
　　新能源汽车产销进一步增长，插电混动销量创历史新高：6月新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，环比分别增长9.9%和12.5%，同比分别增长32.8%和35.2%，其中插电式混合动力汽车产销量创下历史新高，6月产销分别完成23.5万辆和23.2万辆，同比分别增长90.5%和93%。1-6月新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，产销同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。
　　投资策略：1）新能源汽车渗透率进一步提升，看好在新能源汽车市场占有一定份额，并且市占率未来有望进一步提升的自主品牌：比亚迪（002594.SZ）、长安汽车（000625.SZ）、广汽集团（601238.SH），关注长城汽车（601633.SH），赛力斯（601127.SH）。2）近几年，已经有一批中国供应链企业完成海外布局，未来有望打开公司发展的新格局：银轮股份（002126.SZ），拓普集团（601689.SH)、新坐标（603040.SH）。
　　风险提示：原材料价格波动，汽车产销量不及预期，新能源汽车景气度不及预期。