投资要点
　　国内汽车电子小幅上涨，海外继续上涨。国内方面，本周新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨1.63%和1.56%，跑输沪深300指数0.29%和0.36%，其中奥海科技、沪电股份、胜宏科技分别上涨16%、10%、10%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨3.5%，跑赢标普500指数1.0%，各细分板块均有不同程度上涨，激光雷达标的Ouster和禾赛本周分别上涨18%和20%。
　　 6月国内新能源车市回暖，汽车电子景气度抬升。6月国内新能源车销量80.6万辆，同比+35.2%，环比+12.4%，新能源车渗透率为30.7%，环比+0.6pct。1-6月国内新能源车累计销售374.7万辆，同比+44.1%，累计渗透率达28.3%。新能源车市持续回暖，汽零市场收获订单有望环比明显增长，汽车电子景气度向上抬升。
　　宝马、奔驰纯电销量同比大幅增长，蔚来NOP+增强领航辅助在北京五环内上线。1）电动化：宝马上半年纯电车销量同比增长近3倍；奔驰Q2全球销量增长6%，纯电销量大涨123%宝马、奔驰纯电销量同比大幅增长；蔚来首个150度固态电池上车；比亚迪旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i；吉利旗下豪华电动车制造商路特斯考虑在美国建厂；特斯拉已完成平价电动车Model 2的设计，或于明年夏天投产。2）智能化：蔚来NOP+增强领航辅助在北京五环内上线；长安汽车与腾讯深化战略合作；马斯克建立人工智能公司xAI；思必驰发布DFM-2语言大模型，与奔驰、长城等多家车企签署合作；自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放。
　　后续催化剂：新车上市交付方面，6月30日长安深蓝S7开启大规模交付；小鹏G6于6月29日上市，并于7月开启交付；广汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhiY预计23Q3开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。展会方面，2023中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS中国自动驾驶博览会将于8月份先后于上海开幕。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等
　　3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险