本周研究跟踪与投资思考：亚马逊Prime Day共实现销售额127亿美元，同比增长6%，其中家电的销售增长预计较为领先。美国新房市场开工及销售出现回暖迹象，有望带动家电需求好转；同时我国家电出口实现连续正增长。
　　亚马逊Prime Day家电销售强劲，添可预计销售额增长54%。据AdobeAnalytics的数据，亚马逊美国站在Prime Day(7月11日-12日）销售额达到127亿美金，同比增长6.1%，规模创下历史新高。分品类看，家电、玩具、服装等依然是大促期间的热门品类。Adobe Analytics数据显示，大促首日，家电、玩具、服装与6月日均销量相比分别增长37%、27%和26%；大促次日，家电、服装与2023年6月的日均销售额相比增长了52%、24%。根据亿邦动力的数据，添可在亚马逊Prime Day销售约2亿元，同比增长超54%。
　　美国新屋销售及新开工数据迎来拐点，有望支撑家电需求。根据美国商务普查局的数据，美国住房市场出现回暖迹象，5月新建住房销售同比增长20%，环比大幅改善；已开工的新建私人住宅（折年数:季调）同比增长4.4%，近一年来首次回正。同时，美国新房待售数量及成屋销售库存出现今年来首次下滑，5月同比分别下滑2.3%和6.1%。而历史复盘来看，美国新房销售情况与家电销售具有比较显著的关联性，美国当前新房市场的积极回暖或有望为家电需求的好转提供良好的基础。
　　6月我国家电出口额增长9%，增速环比提升。根据海关总署的数据，6月我国家电出口额达到521.6亿，同比增长9%（人民币口径），1-6月累计增长6.2%；6月我国家电出口量增长10%，1-6月累计同比增长2.0%。自3月我国家电出口首次实现正增长以来，已连续4个月保持正增长趋势。展望下半年来看，一方面随着美国等地区地产数据有所好转，需求出现改善；另一方面，下半年我国出口基数较低，双重影响下，我国家电出口有望实现较为强劲的复苏反弹，重点推荐出口产业链公司奥马电器、美的集团、海尔智家、新宝股份、石头科技、科沃斯。
　　重点数据跟踪：市场表现：本周家电周相对收益+2.35%。原材料：LME3个月铜、铝价格分别周度环比+4.3%、+6.5%至8665.5/2268美元/吨；上周冷轧价格周环比+0.3%至4613元/吨。集运指数：美西/美东/欧洲线周环比分别+0.65%/+0.32%/-2.58%。海外天然气价格：周环比+0.2%；资金流向:美的/格力/海尔陆股通持股比例周环比变化+0.11%/+0.04%/+0.35%。
　　核心投资组合建议：白电推荐美的集团、格力电器、海信家电、海尔智家；厨电推荐老板电器、火星人、亿田智能；小家电推荐小熊电器、光峰科技、新宝股份；零部件板块推荐大元泵业；同时建议关注智能家居标的萤石网络。
　　风险提示：市场竞争加剧；需求不及预期；原材料价格大幅上涨