本周观点
　　1)23H2重磅智能化、新能源新车有望驱动需求向好，关注高阶智驾量产进程领先的新势力车企；2)城市NOA、通勤模式上车、特斯拉FSD有望加速催化L3级自动驾驶落地，我们预计25年渗透率或快速提至10%，带动汽零赛道大幅扩容。智能化主线下我们重点关注:域控制器、线控制动等仍处加速渗透期，且车企技术布局少，独立供应商竞争格局佳的细分赛道，领先企业包括科博达、伯特利；在新势力中份额较高，有望深度配套平台车型，从而实现量价齐升的企业，如星宇股份；高阶智驾的增量关键部件，包括惯导系统等；3)商用车行业有望保持国内温和复苏，出口持续强劲的增长势头。
　　子行业观点
　　1)乘用车：6月乘用车（狭义）零售销量环比+9%至189万辆，维持需求逐月改善的趋势，其中新能源车的渗透率达35.1%，同比+7.8pct，下半年混动车下沉覆盖大众化市场仍是核心主线。比亚迪披露半年度预告，23H1归母净利同比+192.1%-225.4%，符合我们于23Q2业绩前瞻中的预期。2）商用车：1-6月重卡累计销售48.85万辆，同比+29%。重汽依靠出口优势，份额达26.6%，位列榜首，解放/东风/陕汽份额分别为20.8%/16.2%/16.1%。
　　重点公司及动态
　　乘用车板块关注智驾布局较快的理想、蔚来，及渠道开拓、新车发布积极的比亚迪、长安。零部件板块推荐智能化赛道+头部新势力产业链标的：1)科博达:车身域控、底盘控制配套驱动业绩兑现；2)星宇股份:23-24年深度配套新势力实现新能源车业务加速放量。
　　风险提示：宏观经济下行致需求不足；芯片短缺问题持续。