国防军工行业行情回顾：近一周(2023/07/08-2023/07/15)国防军工行业指数涨跌幅(-0.08%)在申万一级行业中排名第23/31。近一月(2023/06/15-2023/07/15)国防军工行业指数涨跌幅(5.70%)在申万一级行业中排名第4/31。近一年(2022/07/15-2023/07/15)国防军工行业指数涨跌幅(-3.06%)在申万一级行业中排名第13/31。
　　国防军工行业估值水平：当前(2023/07/15)国防军工行业的PE-TTM(56.40)在过去十年中的PE-TTM分位数为16.89%；航天装备-申万II行业的PETTM(58.05)在过去十年中的PE-TTM分位数为21.88%；航空装备-申万II行业的PE-TTM(52.75)在过去十年中的PE-TTM分位数为12.90%；地面兵装-申万II行业的PE-TTM(51.94)在过去十年中的PE-TTM分位数为32.85%；航海装备-申万II行业的PE-TTM(214.72)在过去十年中的PE-TTM分位数为79.94%；军工电子-申万II行业的PE-TTM(45.05)在过去十年中的PE-TTM分位数为16.97%。
　　国防军工行业个股行情总结：国防军工行业近一周表现位居前十位的个股为:恒宇信通(15.58%)、海特高新(12.61%)、天箭科技(9.79%)、北方长龙(8.86%)、观想科技(7.59%)、亚光科技(6.99%)、高德红外(6.81%)、雷科防务(6.51%)、铖昌科技(6.21%)、全信股份(5.91%)；近一周表现位居后十位的个股为:中光学(-4.06%)、航天电子(-4.14%)、捷强装备(-4.72%)、鸿远电子(-4.96%)、北方导航(-5.50%)、中船防务(-6.17%)、中船科技(-6.21%)、烽火电子(-6.91%)、奥普光电(-7.28%)、天海防务(-7.33%)。
　　关键行业数据跟踪：海绵钛(≥99.6%)当前(2023/07/14)价格56.5元/千克，相比一周前-4.24%。BOCE电解镍当前(2023/07/14)价格81元/千克，相比一周前无变动；国内丙烯腈当前(2023/07/14)价格8000元/吨，相比一周前+1.27%。
　　行业要闻：运12F飞机获颁欧盟航空安全局型号合格证；普惠赢得F-35发动机初始升级合同；全球大飞机供应链紧张问题或将持续到明年。
　　行业观点及投资建议：建议关注已经基本实现0-1突破，正在向1-100推进的装备产业链：①大飞机产业链：中航电子、安达维尔、航发动力、应流股份；②国企改革+装备放量：中航西飞、中航沈飞；③核心原材料：华秦科技、西部超导、宝钛股份、钢研高纳；④军工信息化：中航光电、振华科技、景嘉微；⑤3D打印：铂力特、华曙高科。
　　风险提示：装备列装进度不及预期风险；产业链企业竞争加剧风险；新装备良品率不及预期风险。