事件：中共中央政治局常委、国务院总理李强7月12日下午主持召开平台企业座谈会，听取对更好促进平台经济规范健康持续发展的意见建议。座谈会上，总理给各级政府下达任务：要着力营造公平竞争的市场环境，完善投资准入、新技术新业务安全评估等政策，健全透明、可预期的常态化监管制度，降低企业合规经营成本，促进行业良性发展。要求建立健全与平台企业的常态化沟通交流机制，及时了解企业困难和诉求，完善相关政策和措施，推动平台经济规范健康持续发展。
　　总理在会议上同时指出，平台经济在时代发展大潮中应运而生，为扩大需求提供了新空间，为创新发展提供了新引擎，为就业创业提供了新渠道，为公共服务提供了新支撑，在发展全局中的地位和作用日益突显。在全面建设社会主义现代化国家新征程上，平台经济大有可为。
　　点评：近期利好政策持续释放，或推动板块估值回暖。会议肯定了互联网平台企业在我国社会发展的重大贡献，同时也提出要“健全透明、可预期的常态化监管制度”。结合此前蚂蚁集团罚款落地，互联网行业监管风险进一步缓解，市场情绪或趋于改善。目前互联网行业估值仍处在历史低位，估值吸引。整体来看，上行空间大于下行风险，建议逢低布局。一方面，行业基本面修复预期逐步提升，或带动基于业绩改善的价值重估；另一方面，地缘政治等外部环境仍是影响市场情绪的主要不确定因素之一。
　　此外，我们认为，互联网行业下半年值得关注的主题趋势还包括AIGC大模型趋于分化和垂直场景落地，抖音多元布局带来的竞争格局扰动以及中国互联网公司出海推进对收入贡献的提升等方面。
　　我们重申下半年行业首推标的：拼多多、快手和同程旅行。拼多多，性价比优势依然凸显，海外业务有序推进；快手，直播电商增长驱动，降本增效显著，利润加速释放；同程旅行，旅游需求旺盛，复苏势头强劲。此外，我们也建议关注携程、腾讯和网易。
　　投资风险：政策刺激不及预期；行业复苏弱于预期；行业竞争加剧。