核心观点
　　半导体：中国对镓和锗实行出口管制，有望加速砷化镓、氮化镓等先进半导体国产替代进程；存储芯片价格跌幅有望收窄，市场正逐步边际改善；
　　消费电子：智能手机显示面板出货量下半年有望复苏，高性能柔性OLED市场持续向好；
　　汽车电子：自动驾驶成为人工智能重要的赋能场景，L3级及更高级别自动驾驶商业化应用有望加速。
　　行业动态信息
　　1、半导体：中国对镓和锗实行出口管制；存储芯片价格跌幅有望收窄，市场正逐步边际改善
　　7月3日晚间，商务部、海关总署发布公告决定对镓、锗相关物项实施出口管制，包括金属镓（单质）、氮化镓等镓相关物项和金属锗、区熔锗锭等锗相关物项未经许可不得出口，出口经营者应按照相关规定办理出口许可手续，公告自2023年8月1日起正式实施。镓、锗均为重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓被称为“半导体工业新粮食”，如砷化镓作为第二代半导体材料，在高频、高速、高温及抗辐照等微电子器件研制中占有主要地位，是光电及手机网通高频通讯不可或缺的元件；氮化镓作为第三代半导体材料，可广泛应用于手机快充、LED、5G通信、新能源汽车充电等领域，尤其在功率器件领域发展潜力巨大。锗常被应用于红外光学、纤维光纤、太阳能电池、聚合催化剂及医药等高新技术领域，未来在芯片、太阳能电池、生物科技和武器制造中也具有重要的潜在应用价值。从全球产量来看，中国的镓、锗金属产量占比最高，分别高达90%、68%。中国对镓和锗进行出口管制，减少对世界其他地区的供应，或将引起全球镓、锗的备货潮，导致海外衬底厂商的原材料成本上涨，而国内相关衬底外延、原材料等或将降价，本土LED、OLED、功率器件等厂商可以降低镓、锗的采购成本，提高市场竞争力，加速砷化镓、氮化镓等先进半导体国产替代的进程。
　　三星电子本周公布了2023年第二季度的业绩预期数据，预计第二季度销售额为60万亿韩元（约合人民币3325.8亿元），同比下降22.3%，与之前预期基本一致；营业利润为6000亿韩元（约合人民币33.3亿元），同比下降95.7%，创14年来最低，主要由于三星启动减产时间相对较晚，二季度市场需求尚未明显恢复。但是随着减产效力的显现，预计公司三季度业绩有望出现较大改善。而根据TrendForce最新数据，预计三季度DRAM均价跌幅有望收敛至0~5%，主要由于DRAM供应商陆续启动减产，DRAM供给逐季减少，加上季节性需求支撑，供应商库存压力持续释放。预计第三季度NANDFlash市场将继续处于供过于求的状态，价格保持下跌趋势，跌幅在3%-8%之间，但是市场正加速库存去化，随着NANDFlash原厂减产幅度持续扩大，第四季度有望止跌回升。加之美光和SK海力士的较乐观指引，预计存储芯片市场正逐步筑底，并逐季边际改善，随着行业供需平衡逐渐恢复，有望呈现底部反转趋势。
　　2、消费电子：智能手机显示面板出货量下半年有望复苏，高性能柔性OLED市场持续向好
　　根据Omida最新数据，2023年第一季度的智能手机显示面板实际出货量为3.323亿片，与2022年第一季度的3.554亿片相比，同比下跌9%。主要由于硬屏AMOLED和LTPSTFT液晶面板出货量的持续降低，但在iPhone14系列销量带动下，柔屏AMOLED出货量在2023年第一季度增加至1.042亿片，同比上升了28%，此外a-SiTFT液晶面板（用于低端智能手机）的出货量在2023年第一季度增加到了1.274亿片，同比上升了4%，高端和低端智能手机均处于库存加速消化阶段。而2023年第二季度的智能手机显示面板总出货量预计将达到3.542亿片，同比上升4%，第三季度将达3.856亿片，同比上升22%。其中柔屏AMOLED在2023年第三季度的出货量预计将达到1.293亿片，同比上升41%，主要由于中国面板厂商Gen6柔性OLED产能释放以及OLED屏幕在智能手机中渗透率的持续提升。据TrendForce，预估2023年采用OLED面板的手机渗透率将达50.8%，2026年则预计超越六成，如荣耀最新款手机X50即采用了1.5K曲面OLED护眼屏。相对于LCD屏幕，柔性OLED屏幕可以提供更好的视角、更深的黑色，更长的电池续航力，更轻薄的设计，并能够打造出曲面屏幕，有望不断提升渗透率，未来发展趋势持续向好。
　　3、汽车电子：自动驾驶成为人工智能重要的赋能场景，商业化应用有望加速
　　近日，埃隆马斯克在2023年世界人工智能大会发表演讲时称，汽车L4至L5级别的全自动驾驶将在今年晚些时候实现，对此他表示非常有信心，认为其做的预测比以往任何时候更接近于现实。随着人工智能技术的快速发展，自动驾驶技术有望迎来发展拐点。目前，在美国路上行驶的特斯拉选装FSD的车型，已经更新至FSDBeta（测试版）V11.4.4版本，而马斯克表示从V12版本开始，将取消Beta测试版，有望迎来FSD的正式版本，并表示FSDV12版本有望采用端到端的人工智能算法（end-to-end AI）更新其自动驾驶包。在V12之前，FSDBeta已大量使用由人工智能驱动的神经网络，但仅被用于感知部分用于检测驾驶环境，在决策和驾驶方面仍依赖于常规编程，即将摄像