投资要点：
　　电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年7月7日，申万电子板块本周上涨0.69%，跑赢沪深300指数1.13个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第9位；申万电子板块7月份以来累计上涨0.69%，跑赢沪深300指数1.13个百分点；申万电子板块2023年累计上涨11.76%，跑赢沪深300指数12.95个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2023年7月7日，本周申万电子行业二级指数本周涨跌互现，涨跌幅从高到低依次为：SW光学光电子（3.08%）＞SW元件（2.12%）＞SW元件（1.30%）＞SW把电脑提（-0.08%）＞SW消费电子（-0.73%）＞SW电子化学品（-2.65%）。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）乘联会：预估6月新能源乘用车厂商批发销量74万辆，环比增长10%；（2）TrendForce：预估第三季DRAM均价跌幅收敛至0-5%，止跌反弹时间恐需等到2024年；（3）消息称AMD、微软和亚马逊等大厂排队竞购SK海力士HBM3E内存；（4）鸿海6月份销售额同比下降19.7%，预计Q3季增幅度将略高于前两年度水准；（5）消息称CoWoS需求高涨，台积电向设备厂商启动第二波追单；（6）群智咨询：2023年全球可折叠手机出货约2100万部；（7）群智咨询：6月-7月全球LCDTV面板价格维持上涨趋势；（8）联电6月营收同比减少23.24%，仍创同期次高；（9）SIA：5月全球半导体行业销售额总计407亿美元，连续三个月小幅上升；（10）Omdia：2023年Q1智能手机显示面板实际出货量同比下跌9%；（11）环旭电子：一季度净利润同比下降36.79%；（12）三安光电：公司800G光模块应用的光收发芯片正在研发中；（13）兴森科技：子公司拟出售Harbor100%股权；（14）立讯精密与广汽成立汽车科技公司注册资本5亿。
　　电子行业周观点：重点关注下游复苏节奏与关键领域国产替代进程。据工信部数据，5月份国内智能手机出货量实现同比、环比大幅增长，下游终端复苏明显。近期存储、面板等电子产品价格也有所回暖，随着业内厂商严格控制稼动率，叠加下游终端需求逐步提升，电子行业景气度有望于下半年触底回暖；国产替代方面，6月30日荷兰政府发布半导体设备出口管制新规，，限制部分先进光刻机设备出口，有望加快我国先进制程设备、零部件和材料的国产化步伐，板块情绪有望提振。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。