观点
　　一级市场发行与存量情况：
　　本周（20230703-20230707）银行间市场及交易所市场共新发行二级资本债1只，发行规模为50.00亿元，较上周增加39.00亿元，发行年限为10Y，发行人性质为地方国有企业，主体评级为AAA，发行人地域为福建省。
　　截至2023年7月7日，二级资本债存量余额达37,062亿元，较上周末（20230630）持平。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230703-20230707）二级资本债周成交量合计约1153亿元，较上周增加109亿元，成交量前三个券分别为22工行二级资本债04A（53.07亿元）、23进出口行二级资本市场债01（49.47亿元）和21建设银行二级01（41.27亿元）。
　　分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、上海市和浙江省，分别约为806亿元、142亿元和48亿元。
　　从到期收益率角度来看，截至7月7日，5Y二级资本债中评级AAA-、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为：3.13 BP、5.10 BP、5.97 BP；7Y二级资本债中评级AAA-、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为：4.83 BP、4.83 BP、5.83 BP；10Y二级资本债中评级AAA-、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为：-0.08 BP、-0.08 BP、0.92 BP。
　　估值偏离%前三十位个券情况：
　　本周（20230703-20230707）二级资本债周成交均价估值偏离幅度整体不大，折价成交比例及幅度均大于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前二的个券为23天津银行二级资本债01 （-0.82%）和22汉口银行二级01（-0.8%），其余折价率均在-0.65%以内。中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、上海市和天津省居多。
　　溢价个券方面，溢价率前二的个券为21湖北银行二级01（0.47%）和21秦农农商二级01（0.36%），其余溢价率均在0.25%以内。中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、广东省和浙江省居多。
　　风险提示：Choice、Wind信息更新延迟；数据披露不全