观点
　　一级市场发行与存量情况：
　　本周（20230626-20230630）银行间市场及交易所市场共新发行二级资本债2只，发行规模为11.00亿元，较上周增加11.00亿元，发行年限均为10Y，发行人性质为地方国有企业，发行人为银行，主体评级为AA+和A+，发行人地域为湖北省和贵州省。
　　截至2023年6月30日，二级资本债存量余额达37,062亿元，较上周（20230623）增加4亿元。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230626-20230630）二级资本债周成交量合计约1044亿元，较上周减少198亿元，成交量前三个券分别为22工行二级资本债04A（43.55亿元）、20农业银行二级01（40.53亿元）和21邮储银行二级01（37.82亿元）。
　　分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、上海市和广东省，分别约为713亿元、103亿元和56亿元。
　　从到期收益率角度来看，截至6月30日，5Y二级资本债中评级AAA-、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为：-6.46 BP、-4.68 BP、1.32BP；7Y二级资本债中评级AAA-、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为：-0.06 BP、-0.06 BP、5.94 BP；10Y二级资本债中评级AAA-、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为：0.67 BP、0.67 BP、6.67BP。
　　估值偏离%前三十位个券情况：
　　本周（20230626-20230630）二级资本债周成交均价估值偏离幅度整体不大，折价成交比例及幅度均大于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前二的个券为22沧州银行二级资本债01（-0.91%）和19萧山农商二级01（-0.74%），其余折价率均在-0.73%以内。中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、上海市和浙江省居多。
　　溢价个券方面，溢价率前二的个券为22厦门农商二级01（0.88%）和22汉口银行二级01（0.54%），其余溢价率均在0.5%以内。中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、上海市和广东省居多。
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