核心观点
　　截至目前，已有福特、通用、Rivian、沃尔沃、极星等车企宣布接入特斯拉充电网络，ABB，EVgo，Blink，ChargePoint，ElectrifyAmerica等桩企提供NACS端口。美国当前充电桩端口保有量13万+，其中Level 2慢充端口10万+，Level 3快充端口3万+，快充中特斯拉NACS端口1.9万个，特斯拉在美国快充市场占有率高达50%-60%，NACS成为全美充电标准势在必得。
　　事件：
　　美国主流车企与充电桩企业陆续宣布加入特斯拉充电网络。
　　6月27日和29日，沃尔沃和极星分别宣布接入特斯拉超充网络，两家车企将从2024年起提供NACS适配器，2025年将直接在车端配备NACS充电端口；6月29日，美国第二大快充网络ElectrifyAmerica（大众子公司）宣布将新增NACS端口。
　　简评
　　CCS为美国当前主流充电标准，特斯拉NACS充电技术将由自用转向公开。
　　目前美国充电标准有3种：1）CCS，当前北美使用的主流标准；2）NACS，特斯拉自研的充电技术；3）CHAdeMO快充标准，但覆盖率低。
　　特斯拉充电桩在美国快充市场占比高，NACS推广势在必得。
　　美国当前充电桩市场结构：充电桩端口保有量13万+，其中Level2慢充端口10万+，Level 3快充端口3万+，快充中特斯拉NACS端口1.9万个。特斯拉在美国快充市场占有率高达50%-60%，NACS成为全美充电标准只是时间问题。
　　特斯拉NACS标准朋友圈不断扩大。
　　车企方面，福特、通用、Rivian、沃尔沃、极星宣布接入，大众、现代、奔驰、Stellantis正在考虑。通用曾表示此举可节省4亿美元建设成本。
　　桩企和运营商方面，ABB，EVgo，Blink，ChargePoint，ElectrifyAmerica等将提供NACS充电端口。
　　学会方面，国际汽车工程师学会(SAE)表示将协助NACS连接器标准化。
　　NACS标准化将带动行业技术升级、充电体验优化，助力特斯拉行业话语权提升以及自身充电业务收入及盈利增长。
　　对行业而言：NACS促进行业技术升级、优化终端充电体验。NACS充电枪尺寸为CCS的一半，但功率提升2倍，且交直流整合在一个充电口。
　　对于特斯拉而言：1）NACS加速北美充电标准统一、提高特斯拉话语权。特斯拉（50%）以及通用、福特、沃尔沃在美市占率超60%，主流车企接入将进一步提高NACS占比；2）增加充电收入、提高充电桩利用率。非特斯拉车主充电费用0.5美元/kwh，较特斯拉车主高出一倍。
　　风险分析
　　1）下游新能源汽车产销不及预期：销量端可能受到疫情反复、需求疲软影响而不及预期；产量端可能受到上游原材料价格大幅波动、限电、疫情反复等影响不及预期，进而对产业链公司的需求和订单产生影响。
　　2）充电桩保有量不及预期：充电桩数量可能受到政策支持力度下降、供应链价格上升而涨价、新车配售比率下降等影响，销量不及预期。
　　3）地缘政治不确定性风险：地缘政治风险可能对全球各地区实体经济、终端需求等造成负面影响，进而导致行业销量及增速表现不及预期。