电气设备9021上涨3.15%，表现强于大盘。本周（6月26日-6月30日，下同）核电涨3.49%，锂电池涨3.23%，光伏涨3.16%，电气设备涨3.15%，新能源汽车涨2.75%，发电及电网涨2.01%，发电设备涨1.58%。涨幅前五为光一科技、鲁亿通、通达股份、通达动力、华光股份；跌幅前五为博众精工、中际旭创、杭可科技、南洋股份、泰胜风能。
　　行业层面：储能：江苏：江苏新型储能项目高质量发展若干措施征意见，目标2027年新型储能达5GW，放电量补贴0.3元/kWh；湖北：湖北公布1GW储能试点项目，可配5倍容量新能源项目；山东：山东鲁北一体化基地发布，配储11.328GWh；匈牙利：欧盟批准对匈牙利储能项目提供11亿欧元的国家援助，目标800MW/ 1600MWh；荷兰：荷兰计划到2030年连接9GW的大规模储能系统以满足电网需求。电动车：国务院出台新能源汽车系列政策，支持新能源车高质量发展；乘联会：6月狭义乘用车零售预计183万辆，新能源预计67万辆；特斯拉宣布Model S/X降价，最高降幅达4.5万元；6月蔚来销1.07万辆，同环比-17%/+74%；小鹏销0.86万辆，同环比-44%/+15%；理想销3.26万辆，同环比+150%/+15%；哪吒销1.21万辆，同环比-8%/-7%；零跑销1.32万辆，同环比+17%/+10%；极氪销1.06万辆，同环比+147%/+22%；广汽埃安销4.5万辆，同环比+87%/0%；长城销2.66万辆，同环比+110%/+28%；网传特斯拉Model 3电池将升级，采用66度磷酸锰铁锂电池；上海证券报：权威钠离子电池测评结果揭晓在即；宁德时代与欧洲某合作伙伴讨论在欧洲建立多个电动汽车电池回收站；小鹏G6正式上市，售价20.99至27.69万元；长江有色市场钴29.40万/吨，本周+6.5%；上海金属网镍16.55万/吨，本周-5.1%；百川工业级碳酸锂29.10万/吨，本周-3.0%；百川电池级碳酸锂30.30万/吨，本周-3.7%；SMM电池级碳酸锂30.70万/吨，本周-1.9%；SMM四氧化三钴16.75万/吨，本周+3.7%；百川石油焦0.22万/吨，本周-3.3%。新能源：财政部再下达2023年风光等补贴26.9亿；越南工贸部提出鼓励安装屋顶太阳能系统的激励措施；标普全球公布2022年全球光伏逆变器企业出货排名，阳光电源77GW再夺全球第一；隆基绿能拟在德国建厂，最终决定在六个月内做出；隆基拟独享国家能源集团2.1GW组件集采；西班牙将2030年绿氢产能目标从之前的4GW提高至11GW；柯拉光伏电站一期投产发电；本周硅料价格继续下跌，致密料最低价已经来到58元/kg；太一光伏科技投资30亿：7GW组件+5GWh储能项目签约；55家企业抛出了共计1672亿元的融资计划。根据Solarzoom,本周单晶硅料68元/kg，环比持平；单晶硅片182/210mm 2.80/4.21元/片，环降0.71/5.18%；单晶PERC182/210电池0.71/0.73元/W，环降3.42/5.19%；单面单晶PERC182/双面TOPCon182组件1.40/1.46元/W，环降0.71/1.69%；玻璃3.2mm/2.0mm 26.0/18.5元/平，环比持平。本周陆风招标0.58GW，海上暂无；本周陆风开/中标0.6GW，海上暂无；2023年1-5月光伏累计装机61.21GW、风电累计新增装机16.4GW。电网：2023年1-5月电网累计投资1400亿元，同比+10.8%。
　　公司层面：天赐材料：1）拟1.28亿元收购浙江天硕17.04%股权，完成后将成为全资子公司；2）拟通过德州天赐在美国建设年产20万吨电解液项目。三花智控：可交换债券持有人目前已完成换股0.37亿股，占总股本1.03%。爱旭股份：定增募资不超过60亿元，用于建设义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目。鼎胜新材：拟收购Slim铝业及子公司100%股权。万顺新材：动力电池超薄铜膜项目已送样下游客户，近日获得客户首张复合铜箔产品订单。天合光能：拟募资109亿元。用于投资淮安10GW太阳能电池项目、东台年产10GW太阳能电池项目、东台年产10GW组件项目（10.95亿元）。福斯特：拟投资7.02亿元建设年产2.5亿平方米高效电池胶膜项目。
　　投资策略:储能：23Q1美国储能装机778MW/2145MWh，同减19/25%，23年4月底备案量达30GW，环增4%，美国大储23年有望重回100%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-5月招标超25Gwh，4月底开始需求明显好转，今年预计近2倍增长；欧洲户储上半年需求淡季叠加去库存出货疲软，预计4季度初将明显恢复；非洲因缺电光储需求尤其旺盛；全球储能三年的CAGR为60-80%，继续看好储能逆变器/PCS和储能电池龙头。电动车：近期新技术催化较多，双星、万顺获pet订单，锰铁锂量产在即，半固态电池装车，新技术相关标的表现亮眼；主产业看，国内6月主流车企销量环比增11%，预计季末冲量销量有望达到78万辆，环比增10%，排产端，7月环比增10%，基本恢复至22Q4高点水平，Q3产业链部分环节价格进一步下行，盈利基本进入底部区间，行业加速产能出清。我们预计23年全球电动车销量仍可以维持30%增长，当前电动车仍为基本面、估值、预期低点，龙头地位稳固且25年估值仅10x，看好Q2-Q3盈利低点出现+需求逐步好转后锂电板块酝酿反转，首推盈利确定的电池环节、盈利趋势稳健的结构件、电解液&负极、隔膜龙头等。光伏：本周硅料价格跌至6.57万/吨，周环比降幅1.05%，