光伏需求潜力充沛，产业链价格快速下降有望刺激需求超预期释放，中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的一体化组件、电站、EPC等环节，进入产业化前中期的前沿技术与辅材环节亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023年国内需求高增长在望，建议关注出货量与盈利能力有望受益于需求超预期的零部件标的；此外海上风电需求进入兑现期，后续增长潜力较大，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨3.15%，其中核电板块上涨3.75%，光伏板块上涨3.16%，新能源汽车指数上涨3.07%，锂电池指数上涨2.62%，发电设备上涨2.16%，工控自动化上涨1.97%，风电板块下跌0.38%。
　　本周行业重点信息：新能源车：6月主要造车新势力销量：埃安45031辆，理想32575辆，零跑13205辆，哪吒12132辆，蔚来10707辆，极氪10620辆，小鹏8620辆。卫蓝新能源360Wh/kg固态锂电池电芯正式交付蔚来。光伏风电：根据InfoLink Consulting数据，5月中国出口约19GW的光伏组件，环比增长约5%，同比增长32%。欧洲市场5月从中国进口约11.9GW的光伏组件，环比增长12%，同比增长34%。储能：2023年7月全国各地已发布电网企业代理购电价格，峰谷价差拉大，最大峰谷价差1.89元，19省市超0.7元。氢能：中国石化30日宣布，公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢，这是中国首个万吨级光伏制氢项目，项目制氢规模达到每年2万吨。6月25日，我国首次高压力纯氢管道试验，在国家管网集团管道断裂控制试验场取得成功，这为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。
　　本周公司重点信息：天合光能：公司拟定向增发109亿元用于淮安年产10GW高效太阳能电池项目、天合光能（东台）年产10GW高效太阳能电池项目、天合光能（东台）年产10GW光伏组件项目、补充流动资金及偿还银行贷款。福斯特：公司拟投资建设年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目，总投资额约7.02亿元，建设周期3年。科士达：公司拟定向增发23.73亿元用于光伏逆变器储能变流器生产基地建设项目、光储系统集成产品生产基地建设项目、电池模组生产基地（二期）建设项目、福州研发中心建设项目以及补充流动资金。爱旭股份：公司拟定向增发60亿元，用于义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目和补充流动资金。金风科技：公司拟投资133亿元建设秦皇岛新能源装备产业基地。金博股份：公司将获得2023年产业扶持资金1亿元，此笔政府补助属于与收益相关的政府补助。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险：疫情影响超预期.