本周观点：6月建筑业PMI降幅收窄，逆周期调节有望发力
　　根据我们的实物量高频数据跟踪，端午节后实物量略有回暖，高温天气扰动较大。6月建筑业PMI指标延续回落但降幅收窄，央行货币政策委员会23Q2例会提出坚决防范汇率大起大落风险、加大逆周期调节力度，我们维持认为新的政策窗口期开启，尽管建筑建材短期基本面未明显改观，但此前悲观因素或已反映在股价，建议乐观看待板块Q3行情。今年1-5月“一带一路”沿线国家承包工程完成营业额和新签合同额占比同比上升，有望成为23H2建筑一带一路行情的重要催化剂。短期建筑建材行业重点推荐华铁应急、中材国际、中国中铁、地铁设计、伟星新材、凯盛科技。
　　上周回顾
　　上周全国水泥均价环比下降1.8%；据数字水泥网，水泥出货率55.4%，环/同比-0.8/-7.3pct。浮法玻璃价格环降2.1%，库存5314万重箱，环增3.0%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃价格环比持平。据Wind，上周轻碱/重碱均价环比+0.7%/+0.4%，纯碱库存环比-2.0%，至42.85万吨，开工率90.30%，环比-1.04pct。玻纤电子纱价格环比持平，喷射合股纱价格环比持平，电子布价格环比持平。据Wind，消费建材原料价格环比涨跌互现，国废/沥青环比-0.4%/+0.1%，PVC/HDPE/PPR环比-1.7%/-0.5%/持平。
　　重点公司及动态
　　6月29日，中国建筑发布重大项目公告，近期新签订单共409亿元，包括房建121.2亿元，基建287.75亿元。6月30日，中材国际发布公告，其埃塞俄比亚分公司与德巴米德洛克水泥有限公司签订《5000TPD熟料生产二线工程总承包合同》，总额为2.9085亿美元（约折合人民币21.00亿元）。
　　风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期