一周市场表现。上周（2023.06.19-2023.06.21）上证综指跌2.30%，深证A指跌2.09%，沪深300指数跌2.51%，电气设备指数跌1.91%，电气设备指数表现强于上证综指、深证A指、沪深300指数。
　　 1-5月电网投资同比增长10.8%，新能源装机快速提升。根据国家能源局公众号消息，截至5月底，全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%。其中，太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长38.4%；风电装机容量约3.8亿千瓦，同比增长12.7%。电网工程完成投资1400亿元，同比增长10.8%。
　　国务院加快推进充电基础设施建设，开展配套电网智能化改造。根据中国电力报公众号消息，6月19日，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》。文件提出：
　　（1）充分发挥新能源汽车在电化学储能体系中的重要作用，加强电动汽车与电网能量互动，提高电网调峰调频、安全应急等响应能力，推动车联网、车网互动、源网荷储一体化、光储充换一体站等试点示范。
　　（2）大力推广应用智能充电基础设施，新建充电基础设施原则上应采用智能设施，推动既有充电基础设施智能化改造。积极推动配电网智能化改造，强化对电动汽车充放电行为的调控能力。
　　我们认为，在碳达峰、碳中和目标的指引下，我国能源行业正加快推进绿色低碳转型进程，数字电网建设提升了新能源消纳水平和能源综合利用效率，特高压、电网自动化、数字化、智能化是重点投资领域。建议关注：（1）特高压直流核心标的：国电南瑞、许继电气、中国西电等。特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。（2）关注调度、配网自动化相关企业：国电南瑞、许继电气、宏力达、东方电子、积成电子、四方股份等。智能电表标的炬华科技等。（3）关注分接开关内资龙头：华明装备。（4）关注电力信息通信相关企业：国电南瑞、国网信通、威胜信息等。
　　风险提示。电网建设进度不达预期，大宗原材料价格波动影响盈利水平。