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>> 招商证券-债市读心术周度跟踪-230621
上传日期:   2023/6/22 大小:   329KB
格式:   pdf  共5页 来源:   招商证券
评级:   -- 作者:   尹睿哲,刘冬
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利率择时模型信号:看多。趋势信号由2023年4月10日开始看多,波动信号由2023年3月2日开始看多,模型总体看多。本信号为量化模型客观运行结果(具体算法参见《债市博弈论(一):读懂“价格语言”》),谨供参考。
  公募基金久期高位续升。6月19日至6月21日,公募基金久期中位值上升0.06至2.90,处于过去三年97%分位。
  机构分歧程度继续下降。6月19日至6月21日,招商久期分歧指数持平于0.42,处于过去三年5%分位。(久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”?——基于“比值法的模型构造”》,《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》)。
  风险提示:统计遗漏,模型失效
  
 
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