投资建议
　　维持行业“优于大市”投资评级。
　　投资建议：高景气赛道关注价值成长股；关注存在改革空间的品种。
　　建议关注：
　　西部材料/中航高科（受益航空装备高景气的上游原材料配套）。
　　振华科技（军工电子高景气赛道，攻防兼备的价值成长白马）。
　　高德红外（红外热像仪领军者）；湘电股份（电磁能技术产业化平台）。
　　中航光电；新雷能；福光股份。
　　风险提示
　　国防费支出规模或装备列装进度不及预期；军工改革力度不及预期；
　　国际贸易关系或地缘政治不确定性等。