综述
　　上周A股市场维持近期的震荡筑底走势，指数中上证50指数（0.01%）、沪深300指数（-0.65%）变化不大，中证500（-1.35%）、中证1000指数（-1.97%）表现较弱，创业板指（-4.09%）受权重股宁德时代下跌较多的影响，表现最弱。在美债上限问题短期得到解决后，市场短期风险偏好得到修复，前期国内经济复苏不及预期的利空影响，也逐渐被市场所消化，人民币汇率有企稳迹象，指数继续快速下行压力减弱转入震荡筑底的形态，指数之间大盘蓝筹指数表现更稳定。总体来说市场继续大跌的几率不高，指数大概率在当前位置出现震荡或偏修复的走势，本周关注美联储议席会议，市场普遍预计6月暂停加息是大概率事件，关注市场对此的反应。
　　期权市场
　　从期权市场来看，50、300、500、1000指数相关期权隐波变化不大，下跌较多的深100ETF期权、创业板ETF期权隐波上升较多。目前各指数期权隐波仍低于近一年中位数水平，普遍在13%-17%的区间，不过整体区间较之前有一定上升，显示市场对波动放大的预期增强。期权持仓量PCR指标中，目前上证50ETF（0.66）、沪深300（0.74）、创业板ETF(0.52)相对偏低，短期可能有低位反弹的空间。
　　策略展望
　　整体来看，前期利空因素逐渐消化，市场有低位修复的趋势，但很快出现反转行情也较难。短期仍建议在大盘蓝筹指数像50，300指数上尝试在较近的月份卖出跨式、宽跨式并在远月小幅布局买入看涨期权。在中证500ETF、1000指数上可以考虑小幅偏多的牛市价差策略。科创50ETF期权上市之后，指数连续下跌，隐波走高，周四、周五有反弹企稳迹象，短期可以考虑看跌期权的牛市价差策略。