报告摘要：
　　总体观点：长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+数据能力提供方，大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　细分赛道分析：
　　AI：落地与监管并重，重视真正创造价值标的和具备监管能力的相关公司。本周AI领域最重大的两件大事分别为科大讯飞发布星火大模型1.5版本，以及OpenAI创始人Sam Altman以视频连线的方式现身于中国北京举办的2023智源人工智能大会并发表演讲及Q&A。目前各行各业都在进行AI大模型赋能的探索，部分领先公司已经进入到订单、收入环节，大部分公司仍旧在技术打磨和客户场景寻找阶段，但产业肉眼可见落地加速。同时AI潜在的风险也越来越得到所有人的关注，OpenAI创始人Sam Altman表示GPT-4耗时8个月作对齐工作，其表示应该有一个系统能够让任何一个强大的模型都经过充分的安全测试，明确表明出未来用技术监管技术的AI安全监管思路。
　　数据要素：医保数据+医疗数据需求端驱动力强，细分行业企业落地快。随着产业逐渐推进，“数据二十条”的春雷效应已经明显显现，越来越多的行业和公司开始关注数据资产管理以及数据资产商业化，早期创业投资机构开始高度关注行业，部分先行公司已经能在今年兑现高毛利收入。从产业角度看，下游需求明确、监管强的行业所释放出的增量价值更大。目前看，医保医疗数据有望在下游需求端强力驱动和顶层政策指引下率先开放落地创造价值。
　　支付：流水增长+费率提升+海外市场需求催化，业绩弹性值得期待。随着疫情逐渐消散，行业流水规模回升，行业格局改善，收单公司的费率有望实现触底回升，另外海外地区移动支付的渗透率也在持续提升。因此，头部支付公司有望通过流水增长、费率提高和海外市场需求等多重催化因素，进一步扩大市场规模、提升盈利能力，业绩弹性值得期待。
　　相关标的：
　　人民网、拓尔思、万达信息、鸥玛软件、德生科技、佳发教育
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。