核心逻辑
　　化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率；下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。我们推荐处于核心供应链、研发能力较强、管理优异的化工新材料优质标的，主要包括电子化学品（半导体材料、显示材料、5G材料等）、新能源材料、医药中间体等领域。维持行业“推荐”评级。
　　行业信息更新
　　半导体相关：
　　6月6日，SEMI中国：2023年第一季度全球半导体设备出货金额比去年同期增长9%。SEMI在其发布的《全球半导体设备市场报告》中宣布，2023年第一季度全球半导体设备出货金额达到268亿美元，比去年同期增长9%，比上一季度下滑了3%。SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示：“尽管宏观经济不景气，产业环境充满挑战，但第一季度半导体设备出货依然强劲。支持人工智能、汽车和其他增长应用的重大技术进步所需的长期战略投资的基本面仍然健康。”
　　显示材料相关：
　　6月5日，Witsview睿智显示：2023年6月上旬面板价格趋势。根据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心WitsView睿智显示调研数据，2023年6月上旬，电视各尺寸面板价格继续上涨，显示器、笔记本面板产品均价继续维持不变。
　　新能源材料相关：
　　6月9日，能源一号：6.1GW新高，美国太阳能首季装机量历史性突破。美国太阳能工业协会(SEIA)和Wood Mackenzie咨询机构发布的“美国太阳能市场洞察2023二季度”报告显示，第一季度美国太阳能工业安装了6.1GW的太阳能发电能力，创下了历史最佳表现。创纪录的季度业绩，在很大程度上是因为供应链的压力得到缓解、过往推进缓慢的太阳能项目得到进一步推动。光伏安装量的大涨，与《通胀削减法案》(IRA)带来的需求激增有关，Wood Mackenzie预计太阳能市场的规模将在未来五年翻三番：到2028年，太阳能总装机容量将达到378GW。
　　重点企业信息更新：
　　广信材料：6月7日，关于公司产能规划。公司现有产能约1.3万吨/年，主要分布在江苏江阴和湖南长沙，江西龙南基地新建产能5万吨/年，包括新增的公司各类感光新材料产品3.8万吨/年及主要原材料之一树脂1.2万吨/年。公司正在加紧建设龙南基地年产5万吨电子感光材料及配套材料项目建设，预计今年可以有部分产品达到试生产的条件。
　　重点关注公司
　　重点推荐万润股份，公司OLED+沸石分子筛双向发力将带动公司持续成长。
　　建议关注鼎龙股份，公司是国内唯一一家全面掌握CMP抛光垫全流程核心研发技术和生产工艺的CMP抛光垫供应商，在国内抛光垫市场中处于领先地位。
　　重点推荐国瓷材料，公司是我国无机新材料平台型公司，熟练掌握了水热法核心技术，内生的MLCC陶瓷粉、氧化锆、氧化铝均达到世界级水平；外延并购的王子制陶（陶瓷制品）和爱尔创（氧化锆下游制品）均是公司产品的下游，都迎来快速增长。
　　建议关注飞凯材料，公司主营业务为高科技制造领域适用的屏幕显示材料、半导体材料及紫外固化材料等的研究、生产和销售以及医药行业中间体产品的生产和销售。公司重要全资子公司和成显示掌握液晶显示材料关键技术，完成了国内第一款具有核心自主知识产权的TFT新结构单体及混合液晶的开发。和成显示是中高端TN/STN领域主要供应商，并且是国内少数能够提供TFT类液晶材料的供应商之一。
　　建议关注濮阳惠成，公司专注顺酐酸酐衍生物和功能中间体产品的研发和生产，受益于我国电子信息产业的快速发展、我国智能电网、超/特高压输电线路投资力度的不断加大、新型复合材料的广泛应用，对顺酐酸酐衍生物的需求持续增长。
　　重点推荐巨化股份，公司是国内领先的氟氯化工新材料供应商和氟化工完整产业链企业，是全球氟制冷剂、氟制冷剂配套氯化物原料（甲烷氯化物、三氯乙烯、四氯乙烯）、PVDC系列产品龙头企业。公司主要产品采用国际先进标准生产。
　　建议关注万盛股份，公司有机磷系阻燃剂以聚氨酯和工程塑料改性客户为主，主要为拜耳、科思创、巴斯夫、SABIC、陶氏化学、金发等国内外知名的化学工业品、改性塑料生产企业。子公司万盛大伟多年来聚焦于特种脂肪胺类、功能日化添加剂等精细化工产品的研发、生产和销售，经过多年的发展，在细分市场中已居于领先位置。
　　建议关注江化微，公司是国内产品品种最齐全、配套能力最强的湿电子化学品生产企业之一，产品能够广泛的应用到平板显示、半导体及LED、光伏太阳能等多个电子领域，同时能在清洗、光刻、蚀刻等多个关键技术工艺环节中应用。
　　重点推荐合盛硅业，公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售，是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。
　　重点推荐彤程新材，公司积极推进电子材料业务，紧紧抓住关键材料