>> 国盛证券-量化分析报告-择时雷达六面图:技术面继续恢复-230610
| 上传日期: |
2023/6/10 |
大小: |
2011KB |
| 格式: |
pdf 共23页 |
来源: |
国盛证券 |
| 评级: |
-- |
作者: |
刘富兵,林志朋,缪铃凯 |
| 下载权限: |
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择时雷达六面图。国盛金工的择时雷达六面图主要综合了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标这六个维度的信息,使用了三十多个指标对未来权益市场给出择时观点并进行研判。基于各项指标的观点,综合给出[-5,5]的择时打分,当前的综合打分为2.47分,整体相较上周仍维持看多观点。 流动性。代表货币松紧与银行间流动性的SHIBOR维持看多信号。代表信用的M1与PPI剪刀差等指标均继续处于上行趋势,信贷脉冲发出看多信号,M1同比发出看空信号。综合来看维持上周的显著看多信号。 经济面。当前PMI与发电量开始上行趋势,发出看多信号。库存周期当前处于主动补区间,发出看多信号。景气度指数继续保持下行趋势。通胀CPI与PPI均处于历史极低水平并发出看多信号。综合来看经济面发出看多信号。 估值面。本周中证800 PE中位数下行,PB估值上行,仍位于底部区域。中证800的股息率下行且股权风险溢价上行,仍处于较高水平,股票性价比较高。AIAE指标与DCF模型均给出看多信号。综合来看维持上周的显著看多的信号。 资金面。杠杆资金本周趋势下行发出看空信号,北向资金发出看多信号,新增开户数无显著信号,综合后资金面无显著信号。 技术面。当前技术面的均线排列无显著信号,布林带、RSI、新高新低数、量价综合时钟发出看多信号,均线距离发出看空信号,综合后技术面发出看多信号。 情绪面。行业分歧度、偏股基金仓位发出看空信号,认购认沽成交比率、SKEW指标发出看涨信号,整体而言情绪面呈现中性偏空的信号。 风险提示:以上结论均基于历史数据和统计模型的测算,如果未来市场环境发生明显改变,不排除模型失效的可能性
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