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>> 海通证券-量化选股周报-230610
上传日期:   2023/6/10 大小:   1255KB
格式:   pdf  共13页 来源:   海通证券
评级:   -- 作者:   冯佳睿,罗蕾
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投资要点:
  多因子组合表现。上周(2023年6月2日至2023年6月9日,下同),进取组合、平衡组合的周收益率分别为-1.43%、-1.71%;同期,主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为0.01%、-0.65%、-1.57%、-1.97%。上周,进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为0.14%、-0.14%。
  指数增强组合方面,上周沪深300增强组合收益率为-0.88%,同期沪深300指数收益率为-0.65%,超额收益为-0.23%;中证500增强组合收益率为-1.16%,同期中证500指数收益率为-1.57%,超额收益为0.40%;中证1000增强组合收益率为-2.21%,同期中证1000指数收益率为-1.97%,超额收益为-0.24%。
  基金重仓股组合表现。上周,绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-1.95%,同期股票型基金总指数收益率为-0.82%,超额收益为-1.13%。2023年6月以来(2023年5月31日至2023年6月9日,下同),组合累计收益率为-3.30%,超额收益为-2.71%。2023年以来(2022年12月30日至2023年6月9日,下同),组合累计收益率为-9.08%,超额收益为-8.33%。
  盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周,盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-1.02%,同期沪深300指数收益率为-0.65%,超额收益为-0.37%。2023年6月以来,组合累计收益率为-0.61%,超额收益为-1.61%。2023年以来,组合累计收益率为-5.90%,超额收益为-5.00%。
  有基本面支撑的低估值组合表现。上周,PB-盈利优选组合的周收益率为0.61%,同期沪深300指数收益率为-0.65%,超额收益为1.26%。2023年6月以来,组合累计收益率为1.80%,超额收益为0.80%。2023年以来,组合累计收益率为13.40%,超额收益为14.30%。
  上周,GARP组合的周收益率为-0.71%,同期沪深300指数收益率为-0.65%,超额收益为-0.06%。2023年6月以来,组合累计收益率为0.81%,超额收益为-0.20%。2023年以来,组合累计收益率为16.26%,超额收益为17.17%。
  小盘价值优选组合表现。上周,小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为-0.88%、0.86%;同期,微盘股指数收益率为-0.65%。上周,小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为-0.23%、1.52%。2023年6月以来,两个组合累计收益率分别为0.65%、1.44%,超额收益分别为0.08%、0.87%。2023年以来,两个组合累计收益率分别为10.99%、19.61%,超额收益分别为-6.59%、2.03%。
  小盘成长组合表现。上周,小盘成长组合的周收益率为0.23%,同期微盘股指数收益率为-0.65%,超额收益为0.88%。2023年6月以来,组合累计收益率为2.08%,超额收益为1.51%。2023年以来,组合累计收益率为30.92%,超额收益为13.34%。
  单因子表现。上周,风格类因子方面,大市值股票优于小市值股票。技术类因子方面,低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为负。而基本面因子方面,高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
  风险提示:市场环境变动风险,有效因子变动风险。
 
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