【基本面信息】
　　铜：产业层面，昨日LME库存增加275至98950吨，注销仓单占比大幅提高，Cash/3M贴水4美元/吨。国内方面，周末社会库存小幅减少，昨日上海地区现货升水涨至350元/吨，货源偏紧造成基差报价维持强势，下游买盘趋于谨慎。
　　铝：SMM现货A00铝报均价18400元/吨。A00铝锭升贴水平均价-20。铝期货仓单67531吨，较前一日下降823吨。LME铝库存585050吨，上升6025吨。
　　贵金属：COMEX金涨0.25%，报1974.60美元/盎司，COMEX银跌0.41%，报23.65美元/盎司；10年期国债收益率报3.69%，美元指数报103.94。
　　铁矿石：中国47港铁矿石到港总量2011.6万吨，环比减少397.3万吨；中国45港铁矿石到港总量1960.2万吨，环比减少283.9万吨。
　　【期权分析及策略建议】
　　（1）铜期权
　　沪铜（CU2307)经过前三周以来的震荡下行弱势空头，上周以来超跌反弹逐渐回暖上升震荡上行，涨幅0.89%报收于66610，期权隐含波动率上升1.51%报收于22.23%，持仓量PCR窄幅盘整报收于2.07。操作建议，沪铜CU2307延续近两周以来的超跌反弹回升震荡上行，站上21天均线上方有55天均线压力；期权隐含波动率小幅波动，期权持仓量PCR小幅盘整。构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，若市场行情快速大涨或大跌突破损益平衡点，则平仓逐渐离场，如CU2307，S_CU2307P66000，S_CU2307P65000和S_CU2307C67000，S_CU2307C68000。
　　（2）铝期权
　　沪铝(AL2307)高位回落后持续弱势下行，而后维持两周多以来震荡上行，先后站上20天均线和60天均线，而后快速下降回落，跌幅0.74%报收于18140，期权隐含波动率上升1.58%报收于18.76%，持仓量PCR持续上升报收于1.76。操作建议，沪铝AL2307市场行情主要表现是上方有压力的偏多头大幅震荡的市场行情格局；期权隐含波动率小幅波动，期权持仓量PCR所有下降。构建卖出看涨+看跌期权偏中性的组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大跌至损益平衡点，则平仓离场，如AL2307，S_AL2307P18000@10，S_AL2307P18100@10和S_AL2307C18200@10，S_AL2307C18300@10。
　　（3）锌期权
　　沪锌(ZN2307)延续两个多月以来的空头下跌趋势，而后形成一周多以来的低位宽幅矩形区间盘整震荡，涨幅0.18%报收于19275，期权隐含波动率上升0.28%报收于23.49%，持仓量PCR小幅盘整报收于1.26。操作建议，沪锌ZN2307沿着空头趋势方向震荡下行，而后低位弱势区间震荡；期权隐含波动率小幅下降，沪锌期权持仓量PCR窄幅波动。构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大涨至损益平衡点，则平仓离场，如ZN2307，S_ZN2307P19000，S_ZN2307P19200和S_ZN2307C19200，S_ZN2307C19400。
　　（4）黄金期权
　　黄金(AU2308)维持高位宽幅区间大幅震荡，逐渐反弹回升，且中期趋势线方向仍向上，涨幅0.31%报收于450.52；期权隐含波动率下降0.32%报收于15.87%；期权持仓量PCR小幅波动报收于1.18。操作建议，黄金AU2308维持两周多以来的高位宽幅矩形区间震荡，下方有55天均线支撑；期权隐含波动率小幅波动，期权持仓量PCR维持在1.00以上。构建卖出DELTA为正值的看涨+看跌期权组合策略，获取方向性收益和时间价值，若市场行情快速大涨或大跌，则平仓离场，如AU2308，S_AU2308-P-448@10，S_AU2308-P-448@10和S_AU2308-C-456@10，S_AU2308-C-448@10。
　　（5）铁矿石期权
　　铁矿石(I2309)经过前期一个半月以来的空头大幅下跌，而后维持近两周以来的低位宽幅区间盘整震荡，上周以来超跌反弹逐渐回暖上升，延续一周多以来的震荡上行多头上涨，涨幅1.85%报收于770.50；期权隐含波动率上升1.22%报收于37.26%；期权持仓量PCR快速上升报收于1.75。操作建议，铁矿石I2309空头趋势方向下反弹回暖上升，连续报收阳线，市场行情短期偏多头，而中期趋势方向仍向下；期权隐含波动率较高位置水平小幅波动，期权持仓量PCR逐渐下降。构建卖出看涨+看跌偏多头的期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，若市场行情急速大涨或大跌，突破损益平衡点，则平仓离场，如I2309，S_I2309-P-760@10，S_I2309-P-770@10和S_I2309-C-770@10，S_I2309-C-780@10。