一、周观点：618首轮预售数据出炉，白电与清洁品类表现亮眼
　　618首轮预售数据出炉，白电与清洁品类表现亮眼。据久谦数据，2023年天猫618首轮预售数据出炉（2023年5月26日- 5月31日），分品类来看，白电表现最为亮眼，其中海尔/美的/格力/海信销售额分别同比+338%/+427%/+5020%/+508%，或主要受益于Q2以来空调行业的持续高景气；清洁品类中，科沃斯与石头品牌表现亮眼，销售额分别同比+28%/+81%，扫地机器人在完成新一轮产品更新迭代之后，开始进入以价换量阶段，行业拐点愈发明朗。
　　投资建议：1）继续推荐空调板块，据产业在线数据，2023年6月家用空调排产1736万台，较去年同期生产实绩同比增长33.6%，其中内销排产1177万台，较去年同期生产实绩同比增长23.8%，主要受益于去年同期疫情影响下基数较低，同时主流企业对于后续气温预判较为乐观，叠加618积极备货；出口排产559万台，较去年同期生产实绩同比增长12.2%，主要受益于海外市场逐步去库存，原材料和海运价格下降、汇率下跌对出口均有拉升作用。行业格局方面，过去两年受疫情+大宗原材料涨价影响，头部品牌盈利能力受到一定压制，因此今年普遍以盈利为导向，价格策略相对温和，二线品牌有望展现出较大扩容弹性。标的方面，一线标的推荐格力电器、美的集团和海信家电，二线标的关注长虹美菱，上游零部件标的推荐盾安环境、三花智控，关注海立股份。2）继续推荐清洁电器板块，重视行业以价换量下的渗透率拐点。目前国内扫地机器人渗透率仍处于较低水平，过去两年受硬件创新下均价持续攀升+消费环境持续疲软影响，扫地机器人销量出现下滑。进入2023年以来，以科沃斯、石头为代表的行业龙头开始拓宽产品价格带，3000-4000-5000元价格带均有相应产品布局，为消费者提供更多选择，同时采取规模+技术+供应链降本等方式在毛利率保持稳定的情况下降低产品价格，从效果来看，618期间行业销量与销额同比增速均逐步转正，后续消费环境好转，或有望展现出更大弹性，推荐科沃斯、石头科技。3）把握K型消费两端，低端消费降级小熊电器、飞科电器受益，这两家公司在深耕原有客群基础上，持续丰富产品线，调整经销模式、提高直营比例；可选高端把握倍轻松、北鼎股份。
　　二、重点公告及数据跟踪
　　本周重点公告及跟踪包括美的集团正式入主科陆电子、佛山照明拟定增10.9亿元、奥马电器筹划TCL家电重大资产重组、华宝新能推出2023年股票激励计划、极米科技对外投资计划、极米科技获得国家鼓励的重点软件企业认定等。数据方面，建议关注奥维云网2023年6月空调排产数据等。
　　三、“外资”北上动态
　　本周陆股通增持0.1%以上标的：TCL科技、华帝股份、兆驰股份、欧普照明。
　　风险提示：终端需求不及预期、地产需求不及预期、竞争格局加剧等。