本报告导读：
　　上周各大股指期货表现分化；期货投资者整体情绪相比于上上周基本持平；国内投资者预期风险平稳，海外投资者预期风险明显下降；两融市场整体活力较上上周略有上升。
　　摘要：
　　股指期货
　　上周各大股指期货表现分化。上证50期货及指数涨跌幅分别为-0.44%，-0.63%。沪深300期货及指数涨跌幅分别为0.24%，0.28%。中证500期货及指数涨跌幅1.23%，1.16%。中证1000期货及指数涨跌幅1.17%，1.22%（股指期货收益均包含展期收益）。
　　上周IH股指期货价差（当月-次月）大幅上升，IC、IF、IM价差小幅降低，表明期货投资者整体情绪相比于上上周整体基本持平。
　　上周各大股指期货持仓量整体上升、成交量整体下降。其中IC、IF、IH、IM周度平均持仓量较上上周分别变动1592、3752、6244、3324手，日均成交量较上上周分别变动-4516、-4873、-1081、-3860手，期货整体交易活跃度比上上周有所下降。
　　期权
　　上周上证50ETF涨跌-0.59%，成交量为3461.81万手。上证50ETF期权合约成交量共成交10693581张，其中认购期权成交5623465张，认沽期权成交5070116张，认沽认购比率为0.90。最活跃的期权合约分别为上证50ETF购5月2.55，上证50ETF沽5月2.50。上周期权隐含率算数平均值为17.63%。
　　上周VIX收于16.54，较上上周略有上升，国内投资者风险预期平稳。上周CBOEVIX收于14.6，较上上周大幅下降，受益于美国非农就业数据大幅超预期，海外投资者风险预期明显下降。上周黑天鹅指数与前一周基本持平，收于99.74，仍位于100下方。投资者对于未来发生尾部风险的担忧维持稳定。
　　融资融券
　　上周两融市场所呈现的特征为：上周融资融券整体规模与上上周相比略有提升，截止2023年6月1日融资融券余额为16138.30亿元，前值（2023年5月25日融资融券余额）为16104.19亿元，两融余额相对A股流通市值为2.30%。从整体规模和交易额来看，两融市场整体活力较上上周略有提升。
　　上周两融净流入金额最高的行业为传媒、机械设备、通信等，净流出金额最高的行业为电力设备、基础化工、农林牧渔等。
　　风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告