行业要闻及简评：1）5月30日，市场研究机构Canalys发布了2023年第一季度全球高端手机（500美元及以上）出货量排名，数据显示，一季度高端手机依然保持了逆势增长，同比增长4.7%，出货占比超过了全球智能手机总出货量的三分之一。2）5月30日，TrendForce集邦咨询研究显示，第一季NANDFlash位元出货量仅微幅环比增长2.1%，平均销售（ASP）单价季减15%，合计NANDFlash产业营收约86.3亿美元，环比减少16.1%。3）6月1日，TrendForce预测，2023年随着LED产业复苏，有望带动LED芯片产值回归成长，预估可达29.2亿美元。4）6月1日，TECHCET预测2023年半导体湿化学品市场规模为52亿美元，较2022年同比下降2%，由于逻辑器件和3DNAND的加速渗透，整体市场将在2024年反弹。
　　一周行情回顾：本周，申万半导体指数上涨0.74%，跑赢沪深300指数0.46个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌34.35%，跑输沪深300指数12.52个百分点。该指数所在的申万二级行业中，半导体指数的上周表现一般。
　　投资建议：当前半导体行业仍处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、中科飞测、华海清科等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技、金宏气体。2）英伟达2023年第一财季业绩超预期，对第二财季展望也远超预期，随着人工智能商业化不断落地，将持续带动算力需求增长，光模块领域将受益，推荐源杰科技，建议关注中际旭创等。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。