本周周报要点：1、5月29日至6月2日，国内外电子指数表现分化显著。上证指数上涨0.55%，深证综指上涨1.15%，创业板上涨0.18%，申万电子指数上涨2.24%；海外市场方面，费城半导体指数回调1.10%，道琼斯美国科技上涨0.97%，纳斯达克指数上涨0.97%，台湾电子指数上涨1.21%，恒生科技上涨3.61%，中国互联网50下跌1.92%。重点个股涨幅前五的是：奥比中光-UW（34.18%）、佰维存储（24.39%）、景旺电子（23.21%）、晶升股份（21.66%）、中科飞测-U（16.01%）。
　　2、英伟达发布GH200，AI算力需求持续爆发式增长。5月29日英伟达发布新型大内存AI超级计算机DGXGH200，用于支持生成式AI、推荐系统和数据处理的巨型模型，该计算系统将256个GH200芯片相连，使它们能够作为单个GPU运行，内存容量高达144TB，且已经投产。GH200或将增加对PCB的单机使用价值量，国内PCB厂商等英伟达相关产业链公司将进一步受益AI需求爆发；HBM3带宽较DDR5高出10倍以上，AI服务器引爆HBM新型存储需求，同时叠加美光受制裁事件影响下，存储市场有望迎来国产化机遇，A股存储领域公司持续受到催化。
　　3、苹果MR或将发布，产业链厂商有望受益。苹果全球开发者大会将于6月6日召开，或将发布首款MR（混合现实）产品。苹果MR预将采用Pancake光学方案、Micro-OLED屏幕，或将配备超过10颗传感器，或较当前市场已有产品大幅提升用户体验，若苹果MR产品形成爆款，头部拉动效应下预将催化提速整个AR/VR行业的产品迭代速度，同时或将加速AR/VR领域软件生态丰富度提升，形成软件硬件正向循环，国内相关设备核心零组件供应商有望持续受益。
　　4、持续关注显示芯片产业链复苏回温。面板供应链库存水位已处于相对低点，补货动能持续进行，随面板供应链触底反弹，显示驱动IC从2023Q1起显著回温，从环节来看DDI封测恢复较快，TV、高阶NB用COF封装先回暖；随着电视、智能穿戴、移动终端等下游应用领域的持续持续复苏，AMOLED渗透率持续提升，持续推动显示驱动芯片市场规模逐步扩大，随着高分辨率在电视面板中的渗透率不断提升，以及OLED智能手机的增长恢复，预计2023年显示驱动IC的总需求将保持在79.8亿颗。
　　投资分析意见：年度主线：1）数字经济/AI算力基础：沪电股份、生益科技、深科技、佰维存储、源杰科技；2）半导体设备国产替代：中微公司、芯源微；3）景气复苏：圣邦股份；4）OLED国产崛起：京东方、奥来德、莱特光电。5）汽车电子：国芯科技、思特威、韦尔股份等。
　　风险提示：AI技术发展进度不及预期；VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险；行业竞争格局恶化、竞争加剧。