勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數漲跌不一，納指收盤創九個月新高，其中，芯片股漲跌互見，龍頭科技股多數繼續上行，中概股延續弱勢回調。昨日A股滬深兩市及港股艱難收漲，其中，半導體出現修復行情。市場消息看，美國國會及時通過債務上限議案的前景仍不確定，多名共和黨人公開反對債務協議，使美股行業出現分化。認為美債違約可能性不大，鬧劇後大概率會通過債務上限協議。需要謹慎的近期AI概念火爆大概率不能持續抵消美聯儲加息和經濟下行壓力的影響。因此，短期海外市場反彈幅度將受制於美國的債務危機和通脹情況。國內市場方面，國內經濟延續弱勢，最新PMI依然處於榮枯線以下，環比下滑導致市場憂慮無法減弱。加上，個別地方的債務出現違約預期，人民幣兌美元匯率跌破7，使得市場投資人民幣資產的意願趨於謹慎。國內央行等多部門宣佈維持匯率穩定，減弱人民幣貶值的憂慮，還強調加強政策發佈解讀和熱點響應，有效引導市場預期。相信國內政府不會對人民幣匯率波動置之不理，匯率穩定仍然是重要國策。市場低迷，需要重磅的消息來刺激市場，否則市場大概率維持弱勢震盪的走勢。經濟衰退階段，市場整體沒有趨勢行行情，但是國內政策友好，流動性環境比較寬鬆，各項刺激經濟的政策仍在持續推出，國家需要通過全面註冊制來支援先製造業、新興產業等發展，使資金將聚焦於結構性的產業機會。投資策略上，可以關注國產大飛機首次載客飛行推動產業鏈進入高景氣度，AI算力需求持續增加，先進製造對機器人需求增加，半導體材料與設備的國產化進程因遭歐美限制出口而加速等。