核心观点
　　半导体：华虹半导体科创板IPO过会，募资扩产并加强工艺平台技术研发；
　　消费电子：需求回暖叠加产业链转移，显示驱动芯片环节受益；汽车电子：特斯拉计划推出新车型并大规模扩产，或为市场竞争格局带来新变数。
　　行业动态信息
　　1、半导体：华虹半导体科创板IPO过会，募资扩产并加强工艺平台技术研发
　　上交所上市审核委员会发布2023年第36次审议会议结果公告，国内晶圆代工大厂华虹半导体符合发行条件、上市条件和信息披露要求，IPO首发申请获得通过。华虹半导体是全球领先的特色工艺晶圆代工企业，也是行业内特色工艺平台覆盖最全面的晶圆代工企业，主要代工产品包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、传感器等工艺平台。根据TrendForce数据，公司是全球最大的智能卡IC制造代工企业以及国内最大的MCU制造代工企业，也是全球产能排名第一的功率器件晶圆代工企业。在工艺方面，华虹半导体覆盖55nm及以上制程。在产能方面，公司目前有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂。截至2022年末，上述生产基地的产能合计达到32.4万片/月（约当8英寸），总产能位居中国大陆第二位。
　　此次华虹半导体科创板上市拟募集180亿元资金进行项目建设投资与流动资金补充，其中，125亿元投入“华虹制造（无锡）项目”，20亿元投入“8英寸优化升级项目”，25亿元投入“特色工艺技术创新研发项目”。“华虹制造（无锡）项目”计划建设一条投产后月产能达到8.3万片的12英寸特色工艺生产线，进一步完善并延展嵌入式/独立式存储器、模拟与电源管理、高端功率器件等工艺平台。“8英寸优化升级项目”计划升级8英寸厂的部分生产线，以匹配嵌入式非易失性存储器等特色工艺平台技术需求；同时，计划升级8英寸厂的功率器件工艺平台生产线。此次募资将助力华虹半导体在未来几年扩充产能、丰富特色工艺平台并保持技术领先地位，对境内晶圆代工产业壮大起到促进作用。
　　2、消费电子：需求回暖叠加产业链转移，显示驱动芯片环节受益
　　由于中国品牌针对618备货，以及海外渠道库存回补，TrendForce数据显示，第二季全球电视出货量有望恢复至疫情前水平，约4726万台，季增9.0%。以目前推算，上半年品牌出货确实相较于年初的预测有所成长，今年第一、二季的出货量较原预估值平均增加4%，主要来自面板价格持续大涨的推升，部分中国品牌为了压低整机成本选择提前铺货。上游产业链除去面板价格回暖，显示驱动环节也呈现向好改善迹象。根据Omdia数据，2022年全球显示驱动芯片（DDIC）的总需求为79.5亿颗，同比下降10%，大尺寸DDIC占总需求的69%，其中液晶电视DDIC占大尺寸部分的38%。展望2023年，下游IT应用需求仍将疲软，但随着高分辨率在电视面板中的渗透率不断提升，以及OLED智能手机的增长恢复，预计2023年显示驱动IC的总需求将微增至79.8亿颗。目前全球显示驱动IC市场由中国台湾和韩系厂商主导，但随着面板供应结构的逐渐改变，中国大陆显示驱动IC厂商的市场份额逐渐提升。Omdia数据显示，在大尺寸DDIC市场（包括电视、桌上型显示器、笔记本电脑和9寸及以上的平板电脑），2022年中国大陆厂商的总份额增至19%，创下历史新高。在LCD智能手机市场，中国大陆IC厂商份额继续增长。其中，集创北方的DDIC份额从2021年的8.4%增长到2022年的18.3%，TDDI份额在2022年达到19.9%，均排名市场第三。下游消费终端需求回暖，叠加产业链向中国大陆转移，建议关注显示驱动芯片设计、代工及封测厂商。
　　3、汽车电子：特斯拉计划推出新车型并大规模扩产，或为市场竞争格局带来新变数
　　特斯拉本周举办2023年股东大会，在汽车业务上，阐释了新车型规划、产能、自动驾驶、价格策略的目标。新车型规划方面，Cybertruck将在今年开始交付。同时，特斯拉还有两款新车型正在开发（未公布细节），马斯克对这两款车型销售预期持乐观态度，预计合计年销售量能超过500万辆。产能方面，马斯克重申特斯拉计划2030年年产2000万辆汽车的目标，目前墨西哥超级工厂正处于奠基阶段，预计投产后每年将生产200万辆汽车。截至2022年底，特斯拉在全球合计产能超过190万辆，意味着接下来7年时间内要将产能提升约10倍。在自动驾驶方面，FSD beta仍在加速迭代，马斯克表示未来FSD一定会比人类驾驶员安全。日前，上海市经信委智能制造推进处副处长介绍，下一阶段上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。考虑到特斯拉在中国的累计销量，FSD的引入具备极大想象空间，后续与国内车企自动驾驶表现的对比还有待观察。年初以来，特斯拉进行了大幅的降价，也在国内车市掀起价格战，马斯克回应定价策略与市场需求相关，虽然很多车企一直在降价，但特斯拉并不会效仿。受降价影响，特斯拉23Q1的毛利率同比环比均有下降，但仍达到19.3%，处于行业领先。随着特斯拉产能不断扩大，后续如果订单量低于产量，特斯拉可能再度降价；或者特斯拉会推出低价新车型。未来特斯拉