市场整体下跌，半导体指数下跌3.38%
　　当周（2023/5/15/-2023/5/19）市场涨跌互现，沪深300指数涨0.17%，上证综指跌0.52%，深证成指涨0.78%，创业板指数涨1.16%，中信电子涨4.93%，半导体指数涨4.74%。其中：半导体设计涨6.1%（聚辰股份涨24.7%，全志科技涨19.0%），半导体制造涨2.6%（华虹半导体涨4.05%，中芯国际A股涨2.4%），半导体封测涨8.4%（深科技涨14.2%，通富微电涨9.3%），半导体材料涨5.8%（华特气体涨18.2%，鼎龙股份涨12.5%），半导体设备涨5.2%（长川科技涨18.1%，华峰测控涨13.0%），功率半导体涨1.88%（新洁能涨8.9%，扬杰科技涨4.7%）。
　　1）海内外多款AI模型持续发布，算力是AI底层核心，海外大厂持续发力AI芯片，算力芯片快速发展期到来，持续看好算力+应用两大赛道，建议关注寒武纪、大华股份，以及服务器产业链的工业富联等；
　　2）存储股价&估值&盈利大弹性，复苏量价齐升逻辑最佳，目前处于底部行业共识基本一致，同时行业积极信号不断，带动板块大涨，建议积极关注兆易创新、东芯股份、普冉股份、江波龙、深科技、北京君正等大陆存储标的；
　　3）持续好看光刻机从0到1赛道。光刻机由光源、照明系统、投影物镜、工件台等部件组装而成，核心部件技术难度高，被海外厂商垄断，大陆厂商陆续实现从0到1的突破。重点关注茂莱光学、福晶科技、福光股份、腾景科技等；
　　4）设备板块下游大Fab厂的扩产，边际上有望陆续出现突破，持续催化设备板块行情。重点关注具备高端设备替代能力的厂商：中微公司、北方华创、拓荆科技、芯源微、华海清科，以及景气复苏预期驱动的长川科技、华峰测控。
　　行业新闻
　　1）英国宣布与日本建立半导体合作伙伴关系
　　据金融时报，英国首相Rishi Sunak将于周四访问东京期间宣布与日本政府建立“半导体合作伙伴关系”，因为英国寻求通过多元化芯片供应链来降低地缘政治风险。
　　重要公告
　　宏微科技：公司发布公告，股东江苏华泰战略新兴产业投资基金（有限合伙）（以下简称“江苏华泰”）持有公司的股份数量为6,751,268股，其持有公司股份占公司总股本的比例减少至4.90%。本次权益变动主体为持股5%以上非第一大股东，不会导致公司的控股股东、实际控制人发生变化，不会影响公司的治理结构和持续经营。
　　投资建议：
　　建议关注AI以算力为基础的芯片供应链机遇：
　　（1） AI应用：大华股份、海康威视；
　　（2）服务器产业链：寒武纪、工业富联、沪电股份、奥士康；
　　（3） C端AI应用：瑞芯微、晶晨股份、中科蓝讯、国光电器、漫步者；
　　（4） Chiplet：通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技。
　　国产化产业链机会：
　　（1）设备：中微公司、拓荆科技、芯源微、北方华创、精测电子；
　　（2）零部件：福晶科技、茂莱光学、江丰电子、正帆科技、富创精密、新莱应材；
　　（3）材料：沪硅产业、立昂微、安集科技、鼎龙股份、彤程新材、华懋科技。
　　静待周期复苏：
　　（1）存储：兆易创新、北京君正、东芯股份、深科技、普冉股份；
　　（2）模拟：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦。
　　风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。