半导体行业筑底。根据DIGITIMES报道，长江存储将调涨NAND产品价格后，三星、SK海力士也将跟进3~5%涨幅。SEMI数据显示，全球半导体制造业的收缩预计将在2023年第二季度放缓，并有望从第三季度开始逐步复苏。第二季度包括IC销售和硅片出货量在内的行业指标表明环比有所改善。
　　 AI大模型需求提升GPU价格。据IDC数据，A100 GPU市场单价已从两个月前的10万元涨至15万元，A800单价从上月的8.9万元涨至5月的9.5万元左右。
　　日本首相岸田文雄会见了台积电、美光、英特尔、IBM、应用材料、三星及imec等全球七大领先半导体组织高管。美光预计将投资包括日本政府补贴在内的37亿美元建设采用EUV光刻技术的广岛工厂，三星计划在横滨建设研发中心，台积电也表示在日本增加投资的可能性很大，Imec计划在北海道开设研究基地。
　　投资建议与投资标的
　　AI大模型带来的算力升级需求：1）服务器制造、GPU芯片、存储芯片、光模块及芯片、PCB等数据中心产业链；2）AI应用
　　半导体整体景气度有望在2Q23-3Q23迎来向上拐点，期待晶圆厂新招标的国产化率大幅提升
　　关注标的：大华股份、联想集团、工业富联、中微公司、华工科技、海康威视、紫光国微、杰华特等
　　风险提示
　　AI渗透率不及预期；半导体景气度不及预期。