一周市场表现。上周（2023.05.01-2023.05.05）上证综指涨0.34%，深证A指跌0.89%，沪深300指数跌0.30%，电气设备指数跌2.15%，电气设备指数表现弱于上证综指、深证A指、沪深300指数。
　　南方电网强调加快建设新型电力系统。根据南方电网公众号消息，近期南网董事长发表文章《加快建设新型电力系统和新型能源体系》。文章提出：南方电网将积极推动构建新型电力系统和新型能源体系，深入推进数字电网建设。
　　（1）构建以清洁能源为主体的能源供给格局。加大力度建设新能源供给消纳体系，在保障能源安全可靠供应的前提下，优先通过清洁能源满足新增用能需求，推动主体能源由化石能源向非化石能源转变。
　　（2）推动以数字化智能化为特征的能源技术变革。增强能源科技创新能力，推动能源技术迭代升级，推进相关领域装备和技术国产化，提升能源产业链竞争力。
　　（3）加快以绿色低碳为导向的能源技术装备自主创新，推动能源电力产业链进一步延链强链补链；把握绿色化巨大应用需求，加速数字技术迭代升级，更好推进绿色化所需的数字化采集、网络化传输、智能化应用。
　　大型风光基地建设持续推进，特高压建设有望持续快速推进。根据国家能源局公众号消息，截至目前，第一批9705万千瓦基地项目已全面开工，项目并网工作正积极推进，力争于今年年底前全部建成并网投产；第二批基地项目已陆续开工建设；第三批基地项目清单近期已正式印发实施。
　　我们认为，在大型风光基地项目建设并网工作稳步推进的背景下，基于国家能源局及国网的规划，为了服务好沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，特高压建设有望持续推进。建议关注：（1）特高压直流核心标的：国电南瑞、许继电气、中国西电等。特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。（2）关注调度、配网自动化相关企业：国电南瑞、许继电气、宏力达、东方电子、积成电子、四方股份等。智能电表标的炬华科技等。（3）关注分接开关内资龙头：华明装备。（4）瓷绝缘子龙头企业：大连电瓷。（5）关注电力信息通信相关企业：国电南瑞、国网信通等。
　　关注工控行业投资机会。展望2023年二季度，我们认为，随着疫情防控优化措施落实落细，稳经济各项措施显效，工业经济有望继续恢复，工控需求有望进一步复苏。建议关注工控标的：汇川技术、信捷电气、麦格米特、伟创电气、雷赛智能等。
　　风险提示。电网建设进度不达预期，经济大幅下行影响工控产业需求，大宗原材料价格波动影响盈利水平。