【核心组合】
　　三一重工、杭氧股份、晶盛机电、北方华创、中国船舶、先导智能、中兵红箭、乐惠国际、杭叉集团、安徽合力、罗博特科、微导纳米、迈为股份、徐工机械、恒立液压、上机数控、金辰股份、英杰电气、凯美特气、斯莱克、双环传动、华测检测、青鸟消防、侨源股份、欧科亿、海天精工
　　【最新关注】
　　华培动力、精工科技、大丰实业、东威科技、中船特气、和远气体
　　【重点股池】
　　中联重科、捷佳伟创、奥特维、亚星锚链、华锐精密、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、先惠技术、上海沿浦、铖昌科技、和而泰、华依科技
　　【上周报告】
　　【轨交装备】迎新一轮上行周期；一带一路、国企改革打开空间
　　【杭氧股份】逐步迈向“中国的林德”
　　【罗博特科】光模块设备稀缺标的，泛半导体+光伏设备双轮驱动
　　【三一重工】完成股份回购；从中国工程机械龙头逐步迈向全球龙头
　　【北方华创】国产替代大势所趋，半导体设备平台型龙头高速成长
　　【微导纳米】23年至今新签订单高增长，拓展半导体CVD设备市场空间打开
　　【新莱应材】一季度业绩短期承压，半导体零部件需求有望逐步回暖
　　【同力日升】中标南网50MWh网侧系统集成，储能业务进入收获期
　　【万里扬】业绩符合预期，新能源汽车零部件、独立储能业务双轮驱动
　　【四方达】主业稳健增长；拟投7亿元建年产70万克拉功能金刚石项目
　　【中兵红箭】期待上游配套交付、公司特种装备放量
　　【捷佳伟创】获龙头客户量产HJT整线订单；HJT、TOPCon设备两翼齐飞
　　【联赢激光】规模效应显现盈利能力持续提升，持续受益激光焊接需求拓展
　　【乐惠国际】2022年鲜啤收入大增620%，精酿鲜啤从“产品好”到“卖得好”
　　【大丰实业】2022年数艺科技业务收入大增122%，迈入文体旅融合新阶段
　　【陕鼓动力】业绩符合预期，压缩空气储能、气体运营构筑增长引擎
　　【利元亨】期待订单结构优化盈利回升；锂电、光伏设备双轮驱动
　　【华特气体】盈利能力持续提升，期待下游集成电路需求改善
　　【骄成超声】业绩符合预期，复合集流体等下游新应用领域有望爆发
　　【赛腾股份】Q1业绩大增，合同负债持续提升，未来成长可期
　　【凯美特气】业绩低点逐步过去，持续加码电子特气
　　【捷佳伟创】业绩符合预期，光伏TOPCon设备订单大幅增长
　　【杭可科技】受益海外锂电扩产，全球锂电后段设备龙头盈利能力改善
　　【亚星锚链】业绩超预期；船舶油服景气度高，漂浮式风电打开成长空间
　　【中际联合】一季报业绩承压，海外市场+其他领域拓展助力公司持续增长
　　【核心观点】
　　【工业气体】杭氧股份间接控股股东拟收购盈德气体，迈向“中国林德”。持续看好空分气体复苏，4月第4周，液氧/液氮/液氩均价463/504/1039元/吨，同比分别变动-4%/-9%/+22%，价格向好。电子特气是二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐杭氧股份、侨源股份、华特气体、凯美特气、陕鼓动力，关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电等。
　　【工程机械】国内挖掘机一季度出口增长13%，我们预计二季度工程机械销量同比增速拐点向上。2023年3月，中国地区小松挖掘机开工小时数为105小时，同比增长4%。据中国工程机械工业协会数据，2023年3月销售挖掘机25578台，同比下降31%，其中国内13899台，同比下降47.7%；出口11679台，同比增长10.9%。2023Q1销售挖掘机57471台，同比下降25.5%；其中国内28828台，同比下降44.4%；出口28643台，同比增长13.3%。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。
　　【半导体设备】自主可控驱动国产化率提升，半导体设备国产替代加速。2022年10月美国对华半导体进行全面出口管制，管制范围扩大至先进芯片、先进制程设备、零部件及人员等，并促使日本、荷兰跟进其管制政策。美日荷管制趋紧大环境下，国内客户设备验证意愿强烈，自主可控需求下国产化率有望快速提升。持续推荐北方华创、晶盛机电、芯源微、拓荆科技、微导纳米、新莱应材、华峰测控、罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。
　　【锂电设备】预计2023年新能源汽车销量及渗透率维持高增长，看好海外市场增速，重视锂电设备估值修复机会。4月9日，特斯拉储能超级工厂在上海签约，开工日期2023Q3，投产时间2024Q2，产能为40GWh。据经乘联会初步统计，2023年3月，乘用车市场零售159.6万辆，同比持平，环比增加17%；新能源车市场零售54.9万辆，同比增长5%，较上月增长27%。推荐锂电设备龙头先导智能、