公募基金总资产小幅上升，股票资产占比增加1.10个百分点
　　公募基金2023年一季度末总资产小幅上升，2023年一季度末总资产为50371.83万亿元，环比增长1.69%，资产净值为49582.71万亿元，环比增长1.76%。其中，股票资产市值为42791.93万亿元，环比增长3.03%，占比总资产84.95%，环比提高1.10个百分点，占比净资产86.30%，A股资产市值为39242.26万亿元，环比增长3.44%，占比总资产77.91%，环比提高1.32个百分点。占比净资产79.15%。
　　半导体行业重仓配比最高，消费电子重仓配比环比持平
　　2023年一季度电子行业重仓配比为7.94%，2022年四季度为8.01%，重仓配比小幅下降。排名电子行业之前的行业为食品饮料、电力设备、医药生物、计算机，重仓配比分别为15.21%、13.26%、11.37%、7.97%。从细分行业来看，半导体行业重仓配比最高，配比比例为4.96%，环比小幅下滑，其次分别为消费电子、元件、光学光电子、电子化学品Ⅱ、其他电子Ⅱ，配比比例分别为1.06%、0.95%、0.61%、0.32%、0.05%，环比变化幅度分别为：-0.10%、0.05%、0.16%、0.03%、-0.02%。
　　海康威视重返第一大重仓股，两只个股新进前十大重仓股
　　分个股来看，2023年一季度公募基金电子行业前十大重仓股与2022年四季度基本一致，但内部排名变化较大。海康威视自2021年四季度以来重回基金第一大重仓股，持股市值为175.44亿元，环比提升198.57%，持股占流通股比为4.51%，立讯精密、圣邦股份分别位列二、三名，持股市值分别下滑32.94%、22.02%。去年四季度的第一大重仓股紫光国微持股市值环比下滑66.03%，本季度位居第八。三安光电、兆易创新、澜起科技持股市值均实现环比上涨，分别上涨46.77%、11.09%、15.22%。一季度，中微公司和寒武纪新进入前十大重仓股，持股市值分别环比上升175.76%、584.90%。
　　北向资金持股占比提升，面板、半导体和PCB为主要加仓方向
　　2022年四季度、2023年一季度沪（深）股通电子行业持股市值占其全部A股持股市值中分别占比5.15%、6.19%。一季度各行业沪（深）股通持股市值大都实现上涨，其中传媒、计算机、纺织服装涨幅在50%以上，煤炭与房地产跌幅较大，跌幅均超10%。分个股来看，一季度沪（深）股通电子行业前20大重仓股大都进行了加仓，京东方A加仓幅度最大，面板、半导体和PCB是主要加仓方向，这主要是因为，面板价格在2022年三季度触底，2023年有望反弹，而半导体行业也有望在今年下半年迎来库存拐点，PCB板块则受益于人工智能算力需求带来的PCB高景气。
　　投资建议
　　面板行业触底反弹，半导体行业库存拐点到来，人工智能产业趋势已经形成，建议关注面板、半导体和算力相关环节，给予电子行业“增持”评级。
　　风险提示
　　人工智能行业进展不及预期；面板复苏不及预期；半导体需求不及预期