互联网与软件行业：
　　行业聚焦：谷歌计划打造全新搜索引擎应对Bing竞争，将推出AI功能升级现有引擎。正测试项目名为“Magi”的新功能，相关功能包括帮助用户编写软件代码以及在搜索结果中显示广告。马斯克称将创办AI平台TruthGPT。字节跳动旗下火山引擎发布大模型训练云平台。支持万卡训练，弹性计算减少70%算力成本，集群性能提升3倍。金山办公推出类ChatGPT应用“WPSAI”。将首先搭载在旗下在线内容生成工具轻文档上，未来将嵌入全线产品。美国总统拜登预计在未来几周内将签署一个行政令，限制美国企业对中国关键经济领域的投资，包括半导体、人工智能、量子计算等。
　　港美股业绩：Netflix：FY23Q1营收为81.62亿美元（YoY+3.7%），净利润为13.05亿美元（YoY-18.0%）。IBM：FY23Q1营收为142.52亿美元（YoY+0.4%），净利润为9.27亿美元，上年同期为7.33亿美元。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：微软正在自主开发AI芯片“Athena”。微软和OpenAI已使用该芯片在GPT-4等大型语言模型上测试性能。SK海力士开发出业界首款12层堆叠HBM3DRAM芯片，最高容量24GB。TrendForce预估2023年AI服务器出货量年增15.4%，2023-2027年复合成长率约12.2%。据统计，2022年高端搭载GPGPU的服务器出货量年增约9%。Canalys报告称2023年第一季度全球智能手机出货量同比下跌12%，已连续第五个季度出现下跌。
　　港美股业绩：ASML：FY23Q1净销售额67.5亿欧元（YoY+91%），净利润19.6亿欧元（YoY+181%）。拉姆研究：第三财季营收38.7亿美元，分析师预期38.2亿美元；调整后EPS为6.99美元，分析师预期6.50美元。台积电：FY23Q1营收为5086.3亿元台币（YoY+3.6%），净利润为2069亿元台币（YoY+2.1%）。中国移动：FY23Q1营收为2,507亿元（YoY+10.3%），股东应占利润为281亿元（YoY+9.5%）。
　　投资建议：建议关注人工智能带来的生态趋势（微软，MSFT.O;腾讯控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集团，09888.HK，英伟达，NVDA.O）；数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、中芯国际（00981.HK）、联想集团（00992.HK）；以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）、高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求