教育信息化2.0已到收尾阶段，国家教育战略行动即将进入向数字化转型的新阶段。我国教育信息化1.0、2.0阶段成效显著，优质数字教育资源持续丰富。《“十四五”数字经济发展规划》提出“深入推进智慧教育”；教育部长怀进鹏在2023年2月13日的世界数字教育大会上提出，发展数字教育，推动教育数字化转型，是大势所趋，我国将深化实施教育数字化战略行动。随着技术进步，尤其是人工智能的发展，在面向学生、教师、教育管理和教育评价四个方面教育信息化高速推进，未来将继续向全面智慧化、数字化转型。
　　教育经费稳定高增，十年CAGR为9.26%，专项贷款、贴息政策助推教育信息化发展。我国教育经费绝对规模由2011年约2.387万亿元升至2021年约5.787万亿元。2022年下半年以来，立足十四五阶段的教育发展规划，国家不断加大资金和政策扶持力度：国务院于2022年8月提出增强职业院校设备更新投入；中央于2022年9月针对教育领域制定政策贴息和专项再贷款，额度2000亿元以上。据赛尔网络，2022年高校信息化经费平均支出预计为598.1万元/校，而2023年平均为700万元/校，教育信息化经费提升充足。
　　关注AI+教育和信息化建设两条主线。教育信息化中游厂商直接参与应用场景的硬件设备和软件服务供应，推荐其中具有一定市场份额和技术优势的公司，目前中游厂商竞争格局呈现整体分散，细分领域格局较为稳定的特点。
　　硬件设备方面，以投影白板、液晶白板和液晶黑板为主，市场竞争格局集中，2022年中国市场的TOP3品牌阵营为希沃、鸿合、海信，三者的合并市占率CR3高达71%，设备更新换代为行业主要增长逻辑。
　　智慧招考方面，到2025年市场空间可达133.8亿元。标准化考点建设主要可以分为网上巡查、身份认证、预防作弊，未来随高考改革、中考和学业水平考试的规范，将增加对标准化考场的需求。
　　智慧校园方面，我国教育信息化改造进程中经历了校园网、校园信息化、数字校园、智慧校园到新一代智慧校园的演进过程。巨头争相布局，根据智研瞻产业研究院，2021年中国智慧校园行业市场规模为672.91亿元。
　　相关标的：科大讯飞、佳发教育、视源股份、鸿合科技、捷安高科、正元智慧、新开普、竞业达
　　风险提示：教育信息化政策推进不及预期，教育经费投入不及预期，行业竞争加剧。