投资建议：市场热度维持高位，低基数下非银板块一季度有望显著改善
　　坚定看好资负双击，重点推荐寿险板块。1）保险行业即将发布一季报，龙头险企负债端渠道、产能回暖趋势延续，预期一季度大概率实现NBV增速回正；2）主线逻辑来自于经济复苏下，资产端修复有效带动行业估值快速抬升；同时增强龙头险企负债端回暖的确定性和弹性，资负双击之下具备充足的上行空间；3）即便定价利率下调，不改负债端弱复苏判断，且长期来看利好行业健康发展；4）当前行业2023年PEV仅为0.36-0.76倍，其中负债端确定性强且资产端弹性较好的国寿0.76倍、资产负债两端空间充足的新华0.36倍，重点推荐。
　　市场热度维持高位，低基数下券商板块一季度有望显著改善。1）证券行业即将发布一季报，去年市场整体震荡背景下，券商自营承压拖累整体业绩，今年以来，随着经济复苏与市场热度持续提升，叠加政策端不断发力，低基数下券商板块一季度业绩有望显著改善；2）本周两市成交额继续突破1.1万亿，市场热度维持在较高水平，随着权益市场风险偏好提升，持续推荐轻资产、具备成长空间的互联网金融板块，持续推荐同花顺；3）近年来传统券商纷纷布局金融科技领域，加大了信息技术投入，以科技平台赋能财富管理、机构交易等业务，其中华泰证券研发投入券业排名第一，成功打造了“涨乐财富通”、“行知”等领先科技平台，重点推荐；4）长期来看，券商财富管理赛道仍具备较为确定的长期成长空间，看好成长性与韧性兼备的代销和机构业务龙头，重点推荐东方财富、中信证券和中金公司H。
　　租赁行业特色企业逐步展现出盈利优越性，中长期看好细分领域龙头。头部租赁企业在强监管周期市场份额稳定扩张，短期内受监管影响规模增长放缓，但低利率环境有利于息差扩大稳定盈利水平，看好转型周期中特色租赁企业的成长性，推荐江苏租赁。
　　核心数据跟踪
　　券商：本周权益市场整体震荡，沪深300环比-1.5%，日均成交环比-1.3%，两融余额环比+0.8%，沪港通净流入48.99亿元，深港通净流出45.61亿元。
　　保险：上市险企3月月度保费增速回落；5年期国债收益率-0.01bp至2.6690%。
　　行业新闻&重点公司公告
　　新闻：中金所修订《中国金融期货交易所国债期货信息发布指引》；保险新开发产品定价利率或从3.5%降至3.0%。
　　公告：广发证券收到证监会立案告知书；国信证券股东一汽投资拟减持股份不超过2.67%。
　　风险提示
　　1、权益市场大幅回调；
　　2、监管政策收紧。