回溯2023Q1权益市场行情，市场整体回暖。疫后复苏、美联储加息放缓，到美国CPI等核心数据强劲引起市场加息预期，再到美国硅谷银行挤兑事件、ChatGPT爆火等事件因素影响，权益市场在一季度整体呈现上涨、下跌到上涨的波动行情。申万一级行业中TMT板块当季收益靠前，小盘风格和中盘风格的基金整体涨幅更大，实现正收益的主动权益基金占比为71.37%，大部分产品集中于0-5%的涨幅区间内。
　　主动权益基金仓位统计：根据Wind，截至2023Q1的基金仓位为86.4%，相比于2022Q4环比上升约1.1%。普通股票型基金和偏股混合型基金的最新仓位分别为91%和89%，其次是灵活配置型基金（79%）和平衡混合型基金（54%）。环比前一报告期，各类基金均有小幅增加权益仓位。
　　行业配置绝对水平方面：计算机配置比例上升至前五。截至2023Q1，主动权益基金重仓股配置前五大行业分别为食品饮料、电力设备、医药生物、电子和计算机，合计权重为60.2%。
　　行业环比变化方面：增持比例较高的行业为计算机、食品饮料和通信，减持比例较高的行业涉及电力设备、银行和国防军工。
　　行业配置分位：交通运输、电力设备、国防军工处于历史配置比例的高位，非银金融、银行和房地产等处于历史配置比例的低位。
　　重仓个股信息：根据Wind，主动权益基金重仓股主要分布于于食品饮料、电力设备和医药生物，计算机行业配置比例较多的股票为金山办公和海康威视等，前五大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液和药明康德。
　　核心假设风险：本文仅在合理的假设范围讨论，且模型采用的数据均为历史数据，因此模型以及基于模型得到的相关结论以及投资建议并不能完全准确地刻画现实环境以及预测未来。