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>> 广发证券-A股量化择时研究报告:创业板仍有上行空间-230409
上传日期:   2023/4/10 大小:   1583KB
格式:   pdf  共24页 来源:   广发证券
评级:   -- 作者:   安宁宁,张钰东
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市场展望
  自春节之后,创业板指数高开低走,下跌一月有余,从小级别周期看,形成了5浪下行的形态,同时出现底背弛,这在古典技术分析方法论中属于下跌末期特征,由于当前市场大体不存在系统性风险,整体属于震荡市,那么震荡市中这种技术面特征是比较难得的,当前属于胜率较高的位置,创业板指2300点位置是2022年以来震荡的低点,市场多次验证其底部区域,而从TTMPE看,其处于上市以来22%分位数,在较低区域。
  风险提示
  量化模型成功率并非100%,市场极端情况模型可能失效。日历效应和宏观因子事件由历史数据回测得到,PPI同比数据判断市场走势的结论是基于历史数据得出的,市场结构及交易行为的改变可能使得策略失效,注意控制风险。因为量化模型的不同,本报告提出的观点可能与其他量化模型得出的结论存在差异。
  
 
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