半导体：台湾2023年3月半导体整体收入（重点上市公司合计，下同）3,206亿新台币(同比-20%，下同），其中数字设计（-23%）、CMOS（-30%）、指纹（+4%）、模拟设计（-29%）、功率分立（-17%）、逻辑代工（-17%）、化合物代工（-42%）、存储（-32%）、封测（-18%）、材料（-1%）、设备（0%）。
　　电子元件：台湾2023年3月电子元件整体收入1,552亿新台币(同比-12%，下同），其中电容&电阻综合经营（-17%）、电容（-19%）、电阻（-8%）、电感（-12%）、元件贸易（-17%）、陶瓷基板（-28%）、石英元件（-23%）、PCB（-21%）、基板（-19%）、电源（+9%）、连接器（-5%）。
　　光电子：台湾2023年3月光电子整体收入974亿新台币(同比-29%，下同），其中摄像头（-15%）、面板（+2%）、光学材料（-31%）、液晶显示模组（-28%）、背光模组（-32%）、触控产品（-47%）、照明元件（-29%）、电池及模组（+4%）、整机设备（-23%）、光学膜及玻璃（-4%）、其他（-32%）。
　　重点公司：2023年3月台积电（营收同比-15%，下同）、鸿海（-21%）、联发科（-27%）、台达电（+12%）、联电（-20%）、日月光投控（-12%）、广达（-16%）、大立光（-12%）、研华（+7%）、国巨（-15%）、华硕（-11%）、联咏（-26%）、环球晶圆（+17%）、元太科技（-1%）、欣兴电子（-19%）、和硕（-12%）、硅力-KY（-41%）、南亚科（-68%）、光宝科技（-16%）、南电（-16%）、友达（-32%）、瑞昱（-24%）、信骅（-48%）、可成科技（-52%）、群创光电（-27%）、臻鼎-KY（-33%）、英业达（-12%）、华邦电（-25%）、宏碁（-20%）。
　　2023年3月台积电（营收环比-11%，下同）、鸿海（0%）、联发科（+42%）、台达电（+17%）、联电（+4%）、日月光投控（+14%）、广达（+11%）、大立光（+29%）、研华（+25%）、国巨（+5%）、华硕（+41%）、联咏（+20%）、环球晶圆（+12%）、元太科技（-2%）、欣兴电子（+7%）、和硕（+10%）、硅力-KY（+20%）、南亚科（+6%）、光宝科技（+17%）、南电（+6%）、友达（+20%）、瑞昱（+28%）、信骅（+1%）、可成科技（+19%）、群创光电（+13%）、臻鼎-KY（-8%）、英业达（+31%）、华邦电（+20%）、宏碁（+65%）。
　　投资建议：1、AI相关：大模型为AI应用提供基础设施，下游产业对AI认知和接受度提升，人工智能公司有望加速成长。
　　建议关注三六零（A股唯一自研大模型）、商汤科技（神经网络）、云从科技（神经网络）、格灵深瞳（神经网络）、科大讯飞（神经网络&NLP）、拓尔思（NLP）、海天瑞声（数据标注）、和林微纳。
　　2、上游算力：训练模型带动算力需求，建议关注：
　　云端算力：（1） AI芯片：寒武纪(A股AI算力芯片龙头）；（2） GPU：景嘉微、海光信息、芯原股份（IP）；（3） CPU：龙芯中科、中国长城、澜起科技、海光信息；（4）FPGA：复旦微电、安路科技、紫光国微等；（5）光模块：天孚通信、德科立、新易盛、光迅科技、博创科技、源杰科技、中际旭创等；（6）CHIPLET：兴森科技、长川科技、方邦股份、华正新材、通富微电、长电科技等。
　　边缘算力：（1）SoC：晶晨股份、富瀚微、瑞芯微、全志科技、中科蓝讯、炬芯科技等；（2）AIoT：乐鑫科技、恒玄科技等；（3）RISC-V：中科蓝讯、乐鑫科技、全志科技等。
　　服务器：浪潮信息、中科曙光、神州数码、工业富联。
　　3、下游应用：
　　（1）百度生态合作伙伴：建议关注汉得信息、风语筑、掌阅科技、巨人网络；
　　（2）AIGC技术提高生产效率，降低生产成本，利好下游垂类应用企业，建议关注鸿合科技（教育）、万兴科技（图像）；
　　（3）视频视觉场景需求大增，建议关注：海康威视、大华股份、萤石网络、富瀚微、宇瞳光学；
　　（4）智能音箱作为AI硬件入口之一，建议关注：国光电器、漫步者、晶晨股份、富瀚微、瑞芯微、全志科技、中科蓝讯、炬芯科技；
　　（5）机顶盒作为智能家居入口，未来AI化或成趋势，建议关注：创维数字、晶晨股份。
　　风险提示：下游需求不及预期、疫情风险