投资要点
　　互联网与软件行业：
　　行业聚焦：阿里正式发布“通义千问”大模型。“通义千问”具备多轮对话、文案创作、逻辑推理、多模态理解、多语言支持等功能，且阿里巴巴所有产品未来将接入“通义千问”大模型，进行全面改造。阿里、腾讯大股东减持。软银减持阿里，持股占比或降至3.8%；Naspers子公司Prosus发布公告称在本周将持有的9600万股以认证形式持有的腾讯股票存入香港清算系统，以便根据回购计划在市场上有序地交易这些股票。亚马逊推出自有大语言模型“泰坦(Titan)”及生成式AI服务Bedrock，邀请10万客户参与体验。商汤科技宣布推出“商汤日日新大模型”，包括自然语言生成、文生图、感知模型标注、以及模型研发功能。此外商汤科技还宣布推出了商汤自研中文语言大模型应用平台“商量”。知乎和面壁科技合作的中文大模型“知海图AI”正式开启内测。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：大立光公布3月业绩。3月营收为新台币33.09亿元，相较于2月环比增长28.98%。虽然3月营收环比增长，但由于客户需求依然疲软，对于4月营收表现，大立光看法仍相对保守，强调4月拉货动能恐将比3月差。舜宇光学发布3月出货量情况。手机镜头出货量为8433.4万件，环比增长4.5%，同比减少29.8%；车载镜头出货量为720.6万件，环比减少9%，同比增长23.2%。手机摄像模组出货量为3638.9万件，环比增长20.3%，同比减少24.1%。英特尔宣布与Arm合作:准备为高通、联发科代工芯片。此次合作主要聚焦在移动SoC设计，但也允许潜在的芯片设计应用于汽车、物联网（IoT）、数据中心、航空航天和政府合作等多领域，属于英特尔IDM2.0战略中的一部分。
　　投资建议：建议关注人工智能带来的生态趋势（微软，MSFT.O;腾讯控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集团，09888.HK，英伟达，NVDA.O）；数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、中芯国际（00981.HK）、联想集团（00992.HK）；以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）、高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求