固收+产品业绩跟踪。截至2023.04.14，全市场共有1402只固收+基金，规模合计21115.02亿元。本周（2023.04.10-2023.04.14，下同）共发行2只新产品，类型均为混合债券型二级基金。混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、灵活配置型基金、债券型FOF基金和混合型FOF基金本周的业绩中位数分别为0.12%、-0.01%、-0.07%、-0.06%、-0.05%、-0.13%，保守型、稳健型和激进型的本周基金业绩中位数分别为0.08%、-0.04%、-0.07%。截至2023.04.14，共有284只固收+产品的净值创历史新高。
　　大类资产择时观点。2023年4月，股票和债券择时信号分别为看空和看多，截至4月14日，沪深300指数和中债国债总财富指数4月收益率分别为1.01%和0.28%；黄金信号为看多，截至4月14日，上金所AU9999合约4月收益率为2.29%。
　　行业ETF轮动观点。2023年4月，行业ETF轮动策略建议关注的行业ETF为：国泰中证计算机ETF（512720.SH）、国泰中证全指证券公司ETF（512880.SH）、南方中证申万有色金属ETF（512400.SH）、国泰中证钢铁ETF（515210.SH）和华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790.SH）。ETF组合本周收益-0.05%，相对Wind全A指数超额收益0.48%。本月（2023.04）收益2.03%，相对Wind全A指数超额收益0.76%。
　　股债混合策略表现。基于宏观择时的股债20/80再平衡策略本周收益0.11%，2023年累计收益0.80%；基于宏观择时的股债风险平价策略本周收益0.17%，2023年累计收益0.84%；基于宏观择时的股、债、黄金风险平价策略本周收益0.24%，2023年累计收益1.36%；基于宏观择时和行业ETF轮动的股债20/80再平衡策略本周收益0.18%，2023年累计收益2.99%；基于宏观择时和行业ETF轮动的股债风险平价策略本周收益0.20%，2023年累计收益1.52%。
　　固收+组合表现。保守型固收+FOF、均衡型固收+FOF、激进型固收+FOF本周的区间收益分别为-0.03%、0.09%、0.01%，最大回撤分别为-0.07%、-0.07%、-0.21%；上月（2023.03.14-2023.04.14）的区间收益分别为0.57%、0.55%、1.44%，最大回撤分别为-0.13%、-0.26%、-0.32%；年初至今（2023.01.03-2023.04.14）的区间收益分别为1.80%、1.79%、4.06%，最大回撤分别为-0.32%、-0.41%、-1.90%。
　　风险提示。因子失效风险，模型误设风险，历史统计规律失效风险。