【A股】
　　上周（4月3日-4月8日，下同）传媒板块指数上涨3.50%，上证综指上涨1.67%，深证成指上涨2.06%，创业板指上涨1.98%。涨幅前三：富春股份（+31.61%）、上海电影（+26.63%）、每日互动（+23.24%）；跌幅前三：三人行（-11.53%）、ST明诚（-9.85%）、分众传媒（-6.26%）。
　　腾讯视频和抖音达成合作，双方将围绕长短视频联动推广、短视频二次创作等方面展开探索。腾讯视频将向抖音授权其享有信息网络传播权及转授权权利的长视频，并明确了二创方式、发布规则。未来，抖音集团旗下抖音、西瓜视频、今日头条等平台用户都可以对这些作品进行二次创作。合作有望为优质短视频内容创作与传播提供支持，为用户创造更良好的使用体验。
　　据智东西，4月8日由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云AI领域首席科学家、国际欧亚科学院院士田奇对华为盘古系列大模型的研发与应用落地情况进行了分享。华为在2021年就立项盘古大模型，目前在CV大模型、NLP大模型、科学计算大模型等领域都有技术和落地案例。他提出了一种将大模型像自动驾驶一样划分为“L0~L2”不同阶段的方式，并称大模型已成为应对AI应用碎片化的一种方式，将导致市场向大公司集中，产业规则及格局也可能随之改变。
　　据21Tech，4月7日阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试体验。作为国内深耕AI领域的科技大厂，阿里达摩院自2019年就已启动中文大模型研发，并基于云平台进行大模型生态的建设，2021年，阿里先后发布国内首个超百亿参数的多模态大模型“通义M6”以及号称“中文版GPT-3”的语言模型PLUG，为推动中国大模型研发和应用，阿里在“魔搭”社区上开源了超10个百亿参数的核心大模型。
　　我们认为AI应用正在以更快的速度向前发展，23年下半年国内AI应用端收入有望落地，优先关注数据版权金收入、搜索引擎接入AI后或将产生的新的收入增量、AI营销/虚拟人/虚拟形象等项目收入落地；效率优化，优先关注在AI美术的支持下，动画制作/游戏研发等领域的效率提升。
　　奥飞娱乐旗下北京光年无限科技有限公司（图灵机器人）发布首个儿童版ChatGPT产品“智娃”，“智娃”通过AI大模型TuringMM大幅提升NLP能力，包括儿童知识域问答、上下文对话理解、儿童学习任务、儿童内容AIGC等。公司与“智娃”在儿童IP和内容层面进行对接，有望共同推动AI+IP的产业化落地。中文在线AI+应用（文字辅助创作是和清华大学周鸣教授团队澜舟孟子NLP模型合作、主播是和倒映有声合作公司持股20%、绘画是和百度合作，22年开始推进，目前进行到位）；AI+海外GPT生态（21年海外单产品收入6亿，23年至少有两款新增海外应用，收入有望过10亿，近期即将推出海外应用接入GPT的展示demo，密切关注）；AI+数据价值（中文语料库帮大模型做预训练）。恺英网络（4月传媒金股重点推荐），我们于3月14日发布深度报告《恺英网络(002517)：峰回路转，渐入佳境》，预计公司2022-2024年归母净利润分别为11.06/14.12/18.39亿元，我们预计Q2进入新的游戏产品周期，《西行纪》5月上线、VR游戏《敢达巅峰对决》6-7月上线、暑期有更多非传奇奇迹类产品国内上线、下半年有海外市场增量，游戏主业进入新的业绩上升周期；AI+绘画等技术对游戏有实际效率提升；当前估值21x，行业估值整体有望从当前21x提升到峰值估值30-35x，龙头公司有望提升至40x。三人行与科大讯飞最新签订关于“大数据及AI技术在数字营销领域”的战略合作协议。公司23Q1业绩预计表现亮眼，科大讯飞大模型有望在5月推出，公司依靠科大讯飞人工智能实力有望在营销AI产品领域再上一个台阶。
　　我们认为AI板块系A股成长股长期机会，我们近期报告4月3日《继续全面看多AI，重点关注腾讯AI机会》、3月26日《ChatGPT推出Plugin插件，国内腾讯混元、华为盘古模型提速，继续全面看多AI》、3月20日《百度发布“文心一言”，重视国内AIGC产业链市场机会》、3月12日《关注百度发布会国内大模型效果及进展，直播电商进入旺季百花齐放》，重点提示：AIGC有三大价值支撑长期逻辑，1）增效降本，注意是先增效后降本；2）内容增产，价值提升；3）商业模式创新。在文本、编程、图片图像等视觉内容、音视频等多个行业领域均有望产生突破。对应三类公司值得关注：
　　1）上游算力相关的【英伟达、寒武纪、工业富联、浪潮信息、天孚通信、优刻得】和数据处理相关的【海天瑞声】。
　　2）中游人工智能算法或软件型公司，其中平台型科技公司能够将AIGC技术应用至多个产品，成为入口级别的应用，如微软、谷歌、亚马逊，以及国内的【百度集团-SW】【腾讯控股】（4月金股重点推荐，重视腾讯AI估值催化机会）、华为、字节跳动、【三六零】等公司，以及人工智能领域软件和算法层面拥有长期布局的【商汤-W、科大讯飞、云从科技、格灵深瞳-U】等。
　　3）下游应用领域具备内容生产场景、优质数据或客户的公司，下游应用相关公司：【AI+办公】亿联网络、万兴科技、福昕软件、金山