本期投资提示：
　　本周中国船舶与达飞集团16艘210亿元集装箱船合作协议，6艘新船为增量订单。协议包括中国船舶旗下江南造船厂、中国重工旗下大连造船厂各6艘15000TEU甲醇燃料船订单，沪东中华4艘23000TEULNG双燃料集装箱船订单。经验证，本批订单除江南6艘甲醇燃料订单为新增外其他订单已经收录在克拉克森数据库非额外增量。影响1）对造船板块，中法合作加深，中韩造船竞争下中国船厂优势有望进一步提升，推荐中国船舶、关注中国重工、中船防务、扬子江。影响2）对油轮：大连、江南造船厂稀缺的VLCC造船能力的船台被集装箱船进一步占领，油轮供给逻辑得到进一步验证，OPEC减产影响冲击短期淡季情绪但不影响旺季弹性实际影响仍需继续观察，油轮长逻辑不变，继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油。
　　原油：因耶稣受难日，油散数据截至4月6日，波交所口径VLCCTD3C-TCE回落25%至50500美元/天，苏伊士跌9%至68053美元/天，阿芙拉回落11%至60205美元/天。成品油：LR2（中东-日本）跌8%至43135美元/天，苏伊士以东MR（新加坡-澳大利亚）涨3%至32248美元/天。散货：散货市场拐头向上，BDI涨11%至1560点（4月6日环比上周五）
　　集运：马士基、MSC、CMA等船公司纷纷发布了上调GRI的通知，美线4月15日宣涨600-1000，考虑22年高价长协4-5月到期后新长约价格回落，船公司压力增大，本次提价有望落地，幅度仍待观察。FBX、SCFI涨跌互现，FBX跌4%至1416点，SCFI涨4%至957点。内贸集运：PDCI跌2%至1491点；TDI、TDOI跌1%、2%至1376、1352点，TDII微跌0.5%至1491点。推荐中谷物流（价格稳定格局改善，静待散改集内需数据验证），华贸物流（beta端的出口预期较低，alpha端的直客战略稳步推进）。
　　快递：1）韵达将发行可转债募资24.5亿元；鄂州机场开通首条国际货运航线。a）4月7日，韵达发布公告，公司拟向不特定对象发行24.5亿元可转债，初始转股价格为12.15元/股，募资主要用于分拣设备自动化升级项目。募投项目有望进一步巩固和提升公司核心竞争力，增强长期盈利能力和可持续发展能力。b）4月1日，顺丰航空波音747-400全货机携带105吨货物，从鄂州机场飞向比利时列日机场，标志鄂州机场首条国际货运航线开通。预计下半年鄂州机场将承担顺丰国内枢纽功能，我们看好机场投建带动公司核心竞争力持续提升。2）投资分析意见：快递高质量竞争延续，行业格局改善带来的投资机会越来越近。建议重点关注长期逻辑清晰、中期有望受益宏观经济修复、短期业绩持续改善的顺丰控股，加盟快递板块关注数字化转型顺利、业绩稳健增长的圆通速递，关注持续改善的韵达股份、申通快递，关注港股中通快递。
　　航空机场：（1）a）4月6日空中客车与中国航材签署了160架空中客车民用飞机的批量采购协议，协议包括150架A320系列飞机和10架A350-900宽体飞机。b）中法两国支持两国航空公司按照两国民航部门相协调的方式，以恢复履行1966年6月1日签署的《中华人民共和国政府和法兰西共和国政府航空交通协定》及相关航权安排为目标，尽快将航空连通恢复至疫情前水平。c）截止4月7日，五一假期及前后（2023.4.27-5.5)期间：搜索指数整体同比19年同期+42%，同比21年-2%；预订指数整体同比19年同期+2.4%，同比21年-8.3%；已售均价为1236元，同比19年+53%，同比21年+38%。
　　（2）投资分析意见：市场已基本消化新航季增班以及随心飞产品对价格可能影响带来的负面影响，4月清明节假期加会展举办，市场将进入淡季不淡局面，同比增长的票价有望持续，并衔接五一出行高峰，继续推荐航空机场板块。
　　公路铁路：迁徙规模指数：本周全国居民迁徙规模指数显著上升，居民出行意愿增强。全国范围看，北上广三地迁入指数有所下降，但迁出指数上升比较明显。中国化工产品价格指数：本周化工产品指数继续下滑，与WTI期货价差扩大。化学品开工率：烯烃、醋酸本周开工率为73.14/84.82，同比上周有所下滑，烯烃、PTA开工率为73.66/79.71，同比上周有所增长。投资分析意见：本周规模迁徙指数有显著上升，居民出行意愿增强。二季度来临，暑运旺季即将到来，出行链有望受益于居民旺季出行意愿增强。从化工行业主要产品开工率及价格指数来看，行业整体景气度未来有望提升。推荐：思维列控，京沪高铁，交控科技。推荐关注：华铁股份，深高速。
　　风险提示：新造船订单大幅增加、船厂产能大幅扩张、原油补库存结束、经济增速及预期。