上周中信一级行业中，电子行业上涨8.35%，在所有中信一级行业周涨幅中排第1位；通信行业上涨7.98%，在所有中信一级行业周涨幅中排第2位。沪深300上涨1.79%，电子行业跑赢沪深300指数6.57pct，通信行业跑赢沪深300指数6.20pct，创业板指上涨1.98%，万得全A指数上涨1.82%。上周行业指数中，光伏指数下跌0.70%，风电（中信）指数持平，储能（中信）指数下跌4.44%，充电桩指数下跌2.02%，新能源车设备（长江）指数下跌2.61%，国防军工(中信)上涨2.59%。
　　个股复盘：A股和港股电子行业上周涨幅前五为佰维存储、源杰科技、奋达科技、全志科技、福晶科技；跌幅前五为鸿合科技、胜利精密、奥迪威、英飞拓、伟时电子。A/H股通信行业上周涨幅前五为新易盛、富春股份、天孚通信、博创科技、剑桥科技；跌幅前五为百邦科技、ST深南、润建股份、科华数据、ST新海。美股硬件科技公司市值前30大公司中，上周涨幅前五名公司为：英特尔(INTEL)、L3HARRISTECHNOLOGIES、苹果(APPLE)、摩托罗拉解决方案(MOTOROLASOLUTIONS)、思科(CISCO)；台股硬件科技公司市值前30大公司中，上周涨幅前五名公司为：南亚科、联咏、中华电、和硕、广达。
　　华为盘古大模型赋能千行百业智能升级。4月8日，人工智能大模型技术高峰论坛在杭州萧山开幕。华为云人工智能领域首席科学家田奇就人工智能发展趋势、盘古大模型的进展及应用等热点话题，在会上进行了分享。据介绍，大模型成为应对AI领域应用碎片化的一种方式，有助于提高模型泛化能力，减少对于领域数据标注的依赖和模型微调；模型复杂度（参数个数）持续增长，不到半年增长了10倍，达到了1750亿。同时，大模型有可能收编高度定制化的小模型，导致市场向大模型集中。主要是因为，开发大模型资金门槛高，开发和训练一次，需要1200万美元；技术门槛高，具有对AI框架深度优化和超强的并行计算能力。此外，大模型正在改变AI产业的规划与格局。例如，牵引AI产业快速收敛，构建AI产业的底座；汇聚和沉淀行业生态及开发者生态，形成产业生态黏性。
　　京东将在今年发布新一代产业大模型。京东集团副总裁何晓冬在人工智能大模型技术高峰论坛中表示，针对真实的产业需求，京东将在今年发布新一代产业大模型，言犀是“京东版”ChatGPT，言犀大模型预训练参数达到千亿级，品类覆盖3000+，人工审核通过率95%+、生成文字30亿+。何晓冬认为，ChatGPT是深度学习不断发展的结晶，是第一款真正意义上的AI原生产品。由于ChatGPT能实现人类意图来自于机器学习、神经网络以及Transformer模型的多种技术模型积累，可以说ChatGPT升级了AI创新范式。
　　半导体设备新周期开启。日本政府3月31日宣布将高端半导体设备等23品类加入到出口管制对象，其中包括EUV、刻蚀、清洗等设备。3月28日，商务部长王文涛会见荷兰ASML全球总裁温宁克，希望共同维护全球半导体产业链供应链稳定。建议重点关注行业内相关公司。
　　风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。