互联网与软件行业：
　　行业聚焦：阿里巴巴启动组织变革，从集团统管业务全面转向“1+6+N”。阿里巴巴集团之下设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，并会在业务集团上市后评估是否保持控制。百度推出企业级大模型服务平台“文心千帆”。文心千帆的推理服务调用以0.012元/1000 tokens收费，按调用输入输出总字数付费。华为将于4月公布由NLP、CV、多模态、科学计算等多个大模型构成的盘古大模型。抖音APP本地生活业务上线“商场”频道。该频道将超市、便利店、摄影服务、汽车服务、洗衣店等归入商场范畴，提供性价比高的团购券。
　　业绩：快手：202Q4营收282.92亿元（YoY+15.8%），经调整净亏损为0.45亿元（YoY-98.7%）。移卡：2022全年营收34.18亿元人民币（YoY+11.8%），净利润达1.54亿元（YoY-63.4%）。商汤：2022全年营收38.1亿元（YOY-19%）;经调整亏损净额为47.4亿元（YOY+ 233.9%）。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：苹果将于6月6日至10日举办全球开发者大会。除了展示iOS、iPadOS、macOS、watchOS和tvOS创新之外还将发布苹果的首款混合现实头显设备。OPPO手机欧洲业务计划今年年中从德国、英国撤退。OPPO表示对重点市场进行阶段性的调整和倾斜。
　　业绩：美光：2023财年第二财季营收为36.9亿美元，上一财季为40.9亿美元，去年同期为77.9亿美元，同比下降约53%。非GAAP净亏损20.8亿美元，即每股摊薄1.91美元。这是美光过去二十年来最严重的季度亏损。
　　投资建议：建议关注AIGC带来的互联网新增量（微软，MSFT.O;百度，9888-HK；英伟达，NVDA.O），线下商户提升的本地生活服务（美团-W，03690.HK）、出行（同程旅行，00780.HK；携程集团-S，09961.HK）等板块，龙头平台业务分拆的估值修复（腾讯，00700.HK；阿里巴巴-SW,09988.HK）。同时持续推荐数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、联想集团（00992.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求