▌大模型时代开启，国内外龙头布局“类GPT”
　　基于Transformer结构的各种大模型出现，激活工业化AI开发新模式，成功解决小模型定制化难题并应用到多个场景。对此，海外内厂商加码巨量模型投入与研发，AI产业落地指日可待。国内方面，华为旗下盘古系列AI大模型即将上线，作为首个千亿参数中文预训练大模型，盘古系列AI大模型分别为NLP大模型、CV大模型以及科学计算大模型(气象大模型)。其中，盘古NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力AI大模型；盘古CV大模型兼顾了图像判别与生成能力，能同时满足底层图像处理与高层语义的理解需求。3月27日，百度推出“文心千帆”大模型平台。文心千帆大模型平台包括文心一言、百度全套文心大模型、相应的开发工具链，未来将支持第三方的开源大模型。在收费模式上，文心千帆的推理服务调用以0.012元/1000 tokens收费，按调用输入输出总字数付费。3月29日，360发布大语言模型的中国版ChatGPT产品，AI大语言模型上具备数据获取和处理的工程化能力、人工知识训练、场景三大核心优势，将坚持“两翼齐飞”战略，先占据场景，同步发力核心算法技术。在To C端，将推出新一代智能搜索引擎，并基于搜索场景推出人工智能个人助理类产品；To SME端，将基于生成式大模型推出SaaS化垂直应用；To G&To B端，将结合数字安全业务推出企业私有化AI服务。海外方面，3月21日，谷歌推出AI聊天机器人Bard，试图与ChatGPT展开竞争。Bard将只生成英语答案，而不是计算机代码或其他语言的答案，并将以先到先得的方式向在美国和英国的等候名单上注册的用户提供访问权限；3月30日，金融数据巨头Bloomberg于3月30日发布了Bloomberg GPT，该模型训练于广泛金融数据上的500亿参数语言模型。基于Bloomberg广泛数据来源的3630亿标记数据集，并使用3450亿来自通用数据集的标记进行扩充。此模型将帮助Bloomberg改进现有的金融NLP任务，将AI潜力引入金融领域。以ChatGPT为代表的AI大模型陆续亮相，国内外大厂纷纷布局，将打开商业化空间。
　　▌GPT被意大利禁用，数据安全不容忽视
　　3月31日，意大利个人数据保护局宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的OpenAI公司处理意大利用户信息，同时个人数据保护局开始立案调查。3月25日，OpenAI发文证实，部分ChatGPTPlus服务订阅用户可能泄露了部分个人隐私和支付信息，快速发展带来的弊端浮出水面。在GPT带来的AI浪潮中，引发的个人数据隐私安全担忧不容忽视，模型本身到应用领域均带来全新考验，本次GPT故障敲响新技术带来新安全问题警钟。建议关注以数据安全为核心的龙头厂商：安恒信息（688023.SH）。
　　▌智算夯实“算力底座”，算力龙头厂商受益
　　在ChatGPT持续催化下，国内AI算力需求将保持增长势头。ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days（即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640天），需要7-8个投资规模30亿、算力500P的数据中心支撑运行。在数字经济时代背景下，全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势。从需求层面看，2022年我国智能算力规模达到268百亿亿次/秒（EFLOPS），超过通用算力规模；预计未来5年，我国智算规模的年复合增长率将达52.3%。此外，国家信息中心联合浪潮信息发布《智能计算中心创新发展指南》，聚焦智算中心发展趋势和需求变化，并对投资智算中心得经济效益进行测算。“十四五”期间，在智算中心实现80%应用水平的情况下，城市对智算中心的投资，可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4倍、带动相关产业增长约36-42倍。智算中心的创新发展，能够带动人工智能及相关产业倍速增长，成为经济增长的新动力引擎。建议关注以算力为核心的龙头厂商：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）。
　　▌AI催生算力提速，IDC行业反转将至
　　算力资源作为数字经济发展的重要底座，数字化新事物、新业态、新模式推动应用场景向多元化发展，算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升。据工信部数据披露，2022年全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架；近5年，算力总规模年均增速超过25%。当算力在千行百业落地应用时,不同精度的算力需要“适配”多样化的应用场景。特别是随着人工智能技术的高速发展，算力结构随之演化，对智能算力的需求与日俱增。政策层面看，我国高度重视AI产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。2022年2月，四部委再次联合印发通知，同意在8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群。至此，全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，随着“东数西算”工程全面实施，智算中心建设也进入了加快发展的新阶段。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是人工智能发展的基础，长期来看数据中心需求有望恢复。预计2024年IDC市场规模达6123亿元，2022-2024年复合增速达15.9%，数据中心将进入新一轮上升期。建议重点关注以IDC为核心的龙头厂商：数据港（603881.SH）。
　　▌把握战略机遇，数字人民币增长